Акціонери BBVA схвалили випуск акцій на суму 10 мільярдів євро, щоб полегшити вороже поглинання іспанським банком Banco Sabadell і тим самим подолати перешкоду для найбільшої угоди в європейському банківському секторі цього року.

На позачергових загальних зборах у п'ятницю 96 відсотків інвесторів BBVA дали голову правління Карлосу Торресу зелене світло на випуск акцій, які він хоче запропонувати акціонерам Sabadell в рамках обміну акціями. Очікується, що цей процес розпочнеться наприкінці цього року.

Суперечлива пропозиція BBVA, яка має ринкову вартість €55 мільярдів, стикається з опором з боку Sabadell, власника британського банку TSB. Sabadell уже відхилив дружній підхід на тих самих умовах.

Пропозиція також стикається з подальшими перешкодами, включаючи перевірку іспанським антимонопольним органом та опір іспанського уряду, який пообіцяв запобігти злиттю банків, навіть якщо BBVA успішно поглине Sabadell.

Торрес, який пов’язав свою власну долю з угодою, пояснив акціонерам, що транзакція є "дуже привабливою" і являє собою безпечну ставку на Іспанію та її малі підприємства — групу клієнтів, у якій Сабадель сильний.

„З інтеграцією двох бізнесів ми станемо більшими... Ми станемо другою за величиною банком за часткою кредитного ринку на національному рівні та зміцнимо нашу конкурентоспроможність на внутрішньому ринку“, сказав Торрес.

Людина, близька до Sabadell, сказала, що результат голосування про випуск акцій "не впливає на угоду" і не є сюрпризом. "Існує все ще так багато прогалин в тому, що пропонує BBVA, і так багато невизначеностей, що над цим нависають. Це довгий процес, і в кінцевому підсумку акціонери Sabadell разом з регулюючими органами та урядом ухвалять рішення", сказала ця людина.

BBVA планує запропонувати одну з нових акцій в обмін на кожні 4,83 акції Sabadell, що означає, що інвестори меншого банку володітимуть 16 відсотками об'єднаної компанії. Пропозиція BBVA спочатку оцінювала Sabadell у €12 мільярдів, але її вартість знизилася через падіння курсу акцій потенційного покупця.

BBVA оптимістично відзначила, що майже половина її акціонерів також володіють частками в Sabadell, і наголосила на 96-відсотковій підтримці емісії акцій.

У листі до акціонерів Sabadell у четвер голова Жозеп Оліу написав, що схвалення збільшення капіталу BBVA "не означає рішення [щодо пропозиції про поглинання] з боку акціонерів, які володіють акціями обох установ".

Institutional Shareholder Services, впливовий консультант з питань довіреностей, рекомендував інвесторам голосувати за випуск акцій, але зазначив, що "відсутність підтримки з боку ради директорів Sabadell [для пропозиції] і невирішені регуляторні дозволи створюють невизначеність щодо успіху пропозиції та подальшої інтеграції й створення вартості для об'єднаної групи".