แบล็คร็อค ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีทรัพย์สินภายใต้การจัดการสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 10.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จากข้อมูลไตรมาสล่าสุดที่บริษัทประกาศเมื่อวันจันทร์

ซีอีโอ Larry Fink เน้นย้ำว่านักลงทุนกำลังสร้าง "ผลกระทบแบบกินอ้อน" ในตลาดตราสารหนี้ โดยเลือกใช้กองทุน ETF ที่มีต้นทุนต่ำและการลงทุนทางเลือกมากกว่ากองทุนตราสารหนี้แบบดั้งเดิม

สินทรัพย์กำลังเคลื่อนไหว" ฟิงก์กล่าว พร้อมชี้ให้เห็นว่านักลงทุนที่ยังคงถือครองเงินสดจำนวนมากกำลังเตรียมตัวสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาและตระหนักว่าพวกเขาได้พลาดโอกาสในการขึ้นราคาหุ้นครั้งใหญ่ในปีนี้

นักลงทุนหุ้นในปัจจุบันแบ่งออกเป็นกองทุนดัชนีเชิงรุกและกองทุนหุ้นเอกชนราคาแพงที่สัญญาผลตอบแทนที่ไม่สัมพันธ์กันอย่างมาก แนวโน้มนี้ปรากฏให้เห็นในตลาดตราสารหนี้เช่นกัน Fink กล่าวต่อ

Here is the translation of the heading to Thai:

"เราพูดถึงผลกระทบแบบดัมเบลในตลาดหุ้นก่อนหน้านี้ ผมคิดว่าเรากำลังเห็นมันในตลาดตราสารหนี้เช่นกัน," เขากล่าวเสริม "นี่เป็นช่วงเวลาที่ผู้คนย้ายเงินของพวกเขาออกจากเงินสดไปสู่ตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่, ETFs และผลิตภัณฑ์รายได้ทางเลือกอื่นๆ เช่น สินเชื่อส่วนบุคคลและพันธบัตรโครงสร้างพื้นฐาน

ฟิงค์กล่าวว่า BlackRock มีตำแหน่งที่ดีมากในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ เนื่องจากธุรกิจ iShares ETF ขนาดใหญ่และการเข้าซื้อกิจการ Global Infrastructure Partners ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นเดือนกันยายน

ความคิดเห็นของฟิงค์เกิดขึ้นเมื่อบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกประกาศยอดขาย 4.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับไตรมาสที่สิ้นสุด ณ วันที่ 30 มิถุนายน ซึ่งเพิ่มขึ้น 8 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่แล้วแต่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ของบลูมเบิร์กคาดไว้อย่างเล็กน้อยที่ 4.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตรากำไรที่ดีขึ้นช่วยเพิ่มกำไรสุทธิขึ้น 9 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็น 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวนที่ปรับแก้แล้วที่ 1.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เกินความคาดหมายที่ 1.47 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ทรัพย์สินภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้น 1.7 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อนหน้า แต่กระแสเงินสุทธิ 82 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสนี้น้อยกว่าที่คาดไว้ที่ 112 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การไหลของเงินเข้าสินทรัพย์ทุนลดลงเหลือ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการปรับพอร์ตของลูกค้าสถาบัน ในขณะที่การไหลของเงินเข้าสินทรัพย์หนี้ถูกกดดันจากการถอนตัวของลูกค้าสถาบันหนึ่งรายซึ่งถอนเงินออก 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อสองสัปดาห์ก่อน BlackRock ประกาศซื้อ Preqin ผู้ให้บริการข้อมูลสำหรับตลาดส่วนตัว เนื่องจากบริษัทลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกและเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง การไหลเข้าของ ETF ได้เพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากความสนใจอย่างมากในผลิตภัณฑ์ Bitcoin ของบริษัท

การลงทุนของ BLK เพื่อเสริมความสามารถในตลาดเอกชนจะช่วยลดการพึ่งพา iShares-ETFs ที่ให้รายได้ต่ำ และทำให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสการเติบโตในระยะยาวที่แข็งแกร่งในด้านสินทรัพย์เอกชนได้, เขียนโดยนักวิเคราะห์ของ Edward Jones นายไคล์ แซนเดอร์ส

แบล็คร็อคมีการซื้อขายที่มูลค่ากำไรต่อหุ้นที่สูงกว่ากลุ่มผู้บริหารสินทรัพย์แบบดั้งเดิม แต่ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา หุ้นของบริษัทได้ถอยหลังจากภาคการเงินโดยรวม นับตั้งแต่ต้นปี หุ้นของแบล็คร็อคเพิ่มขึ้น 1.4 เปอร์เซ็นต์ เปรียบเทียบกับประมาณ 12 เปอร์เซ็นต์สำหรับบริษัทการเงินใน S&P 500

มาร์ติน สมอลล์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่า บริษัทกำลังเดินหน้าตามแผนที่จะบรรลุเป้าหมายระยะยาวในการเติบโตของค่าธรรมเนียมอินทรีย์ที่ร้อยละ 5 ต่อปี และค่าใช้จ่ายอยู่ในเส้นทางที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงเปอร์เซ็นต์เดี่ยวที่ต่ำ ยกเว้นการเข้าซื้อกิจการ

หุ้นของผู้จัดการทรัพย์สินปิดลดลง 0.6 เปอร์เซ็นต์ในวันจันทร์