ข้อมูลทั่วไป

EURO STOXX 50 ประกอบด้วยบริษัทขนาดใหญ่ที่สุด 50 แห่งในเขตการใช้สกุลเงินยูโร ดังนั้น บริษัทจากประเทศอื่น ๆ เช่น สวิตเซอร์แลนด์หรือสวีเดนจึงไม่ได้ถูกรวมอยู่ในดัชนีนี้

บริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในดัชนีคือผู้ผลิตสินค้าหรูจากฝรั่งเศสอย่าง LVMH ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 410 พันล้านยูโรในเดือนมกราคม พ.ศ. 2565 ในขณะที่อีกด้านหนึ่งของรายการนี้คือบริษัท Flutter Entertainment ซึ่งมีมูลค่า 27 พันล้านยูโร.

ดัชนีนี้ถูกคำนวณโดยตลาดหลักทรัพย์ "STOXX Ltd." ซึ่งตั้งอยู่ที่ซูริค นี่คือบริษัทลูกของ Deutsche Börse บริษัทจากเยอรมนี (15 บริษัท) และจากฝรั่งเศส (17 บริษัท) เป็นสัญชาติที่พบบ่อยที่สุดในดัชนีนี้อย่างเห็นได้ชัด.

ข้อมูลพื้นฐาน

การคำนวณดัชนี

ดัชนีจะถูกคำนวณทุกวันทำการของตลาดหลักทรัพย์ในช่วงเวลาทำการของ STOXX Ltd. ในซูริค ซึ่งเป็นตั้งแต่เวลา 9:00 ถึง 17:30 น. ในช่วงเวลาดังกล่าว ราคาของดัชนีจะถูกปรับปรุงทุกวินาที

การคำนวณนั้นทำตามสูตรที่เรียกว่า สูตรดัชนีมูลค่า การคำนวณนี้จะรวมการพัฒนาของหุ้นแต่ละตัวเข้าไปด้วย.

การเปลี่ยนแปลงเฉพาะบุคคลเหล่านี้มีน้ำหนักเพิ่มเติมอีกด้วย นั่นหมายความว่า บริษัทที่ใหญ่ที่สุดมีอิทธิพลต่อดัชนีมากกว่าบริษัทที่เล็กที่สุด เกณฑ์สำหรับการให้น้ำหนักนี้คือมูลค่าทางตลาดและจำนวนหุ้นที่มีการซื้อขายอิสระ

ดัชนีนี้ประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่ง (ตามมูลค่าทางตลาด) จากเขตสกุลเงินยูโร การเลือกบริษัทจะมีการอัปเดตทุกปีในเดือนกันยายน ดัชนี EUROSTOXX จะถูกคำนวณในสองรูปแบบที่แตกต่างกัน มีทั้งดัชนีราคา (ไม่รวมการจ่ายเงินปันผล) และดัชนีผลการดำเนินงาน (รวมการจ่ายเงินปันผล) เมื่อสื่อพูดถึง EUROSTOXX 50 มักจะหมายถึงดัชนีราคาเสมอ

ดัชนีทั่วไปถือว่ามีความหลากหลายที่ดี มีบริษัทจำนวนมากที่มีมูลค่าตลาดขนาดกลาง

ภาพรวมของประวัติดัชนี

ยูโรสต็อกซ์ 50 ได้ถูกก่อตั้งขึ้นในวันที่ 26.02.1998 ดัชนีนี้มีการคำนวณย้อนกลับไปถึงเดือนธันวาคม 1986 โดยมีวันที่เริ่มต้นกำหนดไว้เป็นวันที่ 31.12.1991 พร้อมกับค่าพื้นฐานที่กำหนดไว้ที่ 1,000 จุด

ในเดือนมีนาคม ปี 2000 ดัชนีทำจุดสูงสุดตลอดกาลด้วยการปิดที่ 5,460 คะแนน หลังจากที่ฟองสบู่ด้านเทคโนโลยีแตก ยูโรสต็อกซ์ลดลงมากกว่า 65% ภายในสามปีถัดไป เหลือค่าที่ 1,850 คะแนน

การฟื้นตัวจากวิกฤตการเงินในปี 2007 เป็นไปอย่างช้าๆ จากวิกฤตครั้งใหม่ในปี 2008 ทำให้ดัชนีลดลงสู่ค่าที่ 1,800 จุด.

การฟื้นตัวอย่างชัดเจนที่สามารถสังเกตได้โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกานั้น ไม่เกิดขึ้นหลังจากนั้น สาเหตุของสิ่งนี้พบได้ในภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่อ่อนแอหลังจากวิกฤติยูโร ในเดือนมกราคม 2022 ดัชนีอยู่ที่ 4,300 จุด ซึ่งต่ำกว่าประมาณ 25% เมื่อเทียบกับ 22 ปีที่แล้ว

พัฒนาการของราคาหุ้นในอดีต

หากนักลงทุนคนหนึ่งได้ลงทุนเงิน 1,000 ยูโรในดัชนีนี้ตั้งแต่ปี 1998 การลงทุนนั้นจะมีมูลค่าประมาณ 1,550 ยูโรในวันนี้ นั่นหมายถึงผลตอบแทนรายปีที่เพียงแค่ 1.8%

สาเหตุหลักมาจากการฟื้นตัวของดัชนีที่แย่หลังจากวิกฤตการเงินปี 2008 ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา EUROSTOXX 50 ทำกำไรรวมได้ถึง 31% ถึงกระนั้นก็ยังน้อยกว่า 82% ที่ดัชนี MSCI World ระดับนานาชาติทำได้.

ความสำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อย

ในยุโรปมีบริษัทที่มีคุณภาพมากมายที่มีรูปแบบธุรกิจที่น่าตื่นเต้น นวัตกรรมและประสบความสำเร็จ การลงทุนในหุ้นที่เลือกเหล่านี้ได้สร้างผลตอบแทนที่ดีมากในอดีต และน่าจะทำได้ในอนาคตเช่นกัน

การลงทุนใน ETF ที่ติดตาม EUROSTOXX 50 ควรพิจารณาอย่างรอบคอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนที่ผ่านมาซึ่งถือได้ว่าค่อนข้างไม่ดี สาเหตุหนึ่งที่อาจจะเป็นไปได้ คือการขาดหายไปของบริษัทซอฟต์แวร์นวัตกรรมจากยุโรป.

การลงทุนใน MSCI World ทั่วโลกในอดีตได้ส่งผลให้มีผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างชัดเจนโดยมีความเสี่ยงที่ต่ำลง.