Rule of 40 Stocks

คำอธิบาย Rule of 40

Rule of 40 คือตัวชี้วัดหลักที่มาจากพื้นฐานต่างๆ และจึงให้ความประทับใจแรกเกี่ยวกับหุ้น ที่นี่ อัตราการเติบโต (เป็นเปอร์เซ็นต์) และมาร์จิน กำไร (เป็นเปอร์เซ็นต์) จะถูกเพิ่มเข้าด้วยกัน หากผลรวมเท่ากับ 40 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นบริษัทที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วและมีกำไรพร้อมกัน

Rule of 40 มาจาก Silicon Valley และใช้ที่นั่นเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับบริษัทเทคโนโลยี พัฒนาโดยนักลงทุนความเสี่ยงเพื่อวัดความสำเร็จของบริษัทขนาดเล็กที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วในลักษณะง่ายๆ เพราะกฎนี้คำนึงถึงสิ่งที่สำคัญที่สุดสองสิ่ง:

คำถามทั้งสองนี้มีความสำคัญอย่างมากในบริบทนี้ เพราะการเติบโตนั้นง่ายต่อการบรรลุ อย่างไรก็ตาม การสร้างผลกำไรนั้นยากกว่า ตัวอย่างเช่น บริษัทที่ให้ทุนเริ่มต้นหรือของขวัญต้อนรับ มักจะมีการเติบโตสูง แต่มีโอกาสน้อยที่จะเปลี่ยนโมเดลทั้งหมดให้มีผลลัพธ์เชิงบวก

Rule of 40 คำนวณอย่างไร

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น Rule of 40 ประกอบด้วยการเติบโตของรายได้และอัตรากำไร สมมติว่าบริษัทมีการเติบโตของรายได้ประจำปี 25% และอัตรากำไร 20% ผลรวมของค่าทั้งสองจะเท่ากับ 45% ในกรณีนี้ มูลค่าจะสูงกว่า 40% และบริษัทดังกล่าวจึงเป็น "น่าดึงดูด" สำหรับการพิจารณาอย่างใกล้ชิด

ตัวอย่าง

ผู้บริหารการเติบโตอย่างรวดเร็วหลายคนมีการเติบโตของรายได้ที่สูงกว่า 40% แล้ว ตัวอย่างที่ดี ได้แก่ Amazon หรือ Cloudflare อย่างไรก็ตาม บริษัทเหล่านี้มีอัตรากำไรต่ำค่อนข้างมาก ซึ่งหมายความว่าต้องหาวิธีในระยะยาวเพื่อสร้างอัตรากำไรที่สูงขึ้น