ETF-инвестиции: долгосрочные возможности или рискованный баланс?

До объявленного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре производительность ETF долгосрочных облигаций Vanguard улучшилась. Это имеет смысл, учитывая природу долгосрочных облигаций. Однако потенциальные инвесторы должны понять как преимущества, так и трудности этого вида инвестиций, прежде чем решат купить этот ETF. ETF долгосрочных облигаций Vanguard включает в себя долгосрочные облигации с инвестиционным рейтингом, среди которых примерно 50% государственных облигаций США и корпоративные облигации с рейтингом BBB или выше. Распределение корпоративных облигаций включает 1,4% AAA, 5,7% AA, 20,8% A и 22,7% BBB. Особенно высоко оцененные облигации редки и не намеренно исключены. Инвесторы должны учитывать, что подходы к индивидуальным инвестициям и инвестиционным инструментам, таким как ETF, различаются. В то время как частный инвестор может держать облигацию до погашения, ETF по своему мандату должен держать в портфеле долгосрочные облигации, регулярно заменяя старые новыми. ETF долгосрочных облигаций Vanguard подвержен колебаниям, так как цены долгосрочных облигаций более чувствительны к изменениям процентных ставок. Это означает, что колебания цен этого ETF могут быть более значительными, чем у ETF с краткосрочными облигациями, такими как ETF краткосрочных облигаций Vanguard, чья производительность была гораздо более стабильной. Краткосрочные облигации обычно предлагают более низкие проценты. Например, ETF краткосрочных облигаций Vanguard имеет доходность 3%, тогда как ETF долгосрочных облигаций Vanguard предлагает почти 4,3%. В процентном отношении это примерно на 40% больше дохода — весьма привлекательный аспект для инвесторов в долгосрочные облигации. Однако более высокие доходы связаны с повышенным риском, который консервативные инвесторы должны принимать во внимание, особенно если процентные ставки вновь могут повыситься. Наконец, инвесторам следует учитывать перед покупкой ETF долгосрочных облигаций Vanguard, что аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor не включила его в число 10 самых перспективных акций на данный момент.