Акции компаний ядерной энергетики достигли рекордных высот на этой неделе после того, как Amazon и Google заключили значительные контракты на электроснабжение. Эти сделки поддерживают использование до дюжины малых модульных реакторов (SMR) следующего поколения в США для обеспечения энергией с низким содержанием CO₂ энергоемких дата-центров искусственного интеллекта технологических гигантов.

Акции зарегистрированных на американской бирже разработчиков малых модульных реакторов (SMR) Oklo Inc и NuScale Power на прошлой неделе выросли на 99% и 37% соответственно. Также конкуренты, такие как X-energy и Kairos Power, два частных разработчика SMR, объявили о соглашениях по финансированию. Акции компаний Cameco, Oklo, NuScale, Constellation и BWX Technologies торговались на рекордных высотах в течение недели.

Инвесторы видят в этих объявлениях доказательство того, что ядерный ренессанс набирает обороты после ослабления сектора с аварии на Фукусиме в Японии в 2011 году. Растущее распространение центров обработки данных способствует историческому росту спроса на электроэнергию в США и подрывает усилия по снижению зависимости от ископаемых видов топлива и декарбонизации.

Констеллейшен Энерджи Груп, оператор крупнейшего в США парка традиционных реакторов, удвоила свою рыночную стоимость с начала года. В прошлом месяце Констеллейшен подписала 20-летний договор на поставку электроэнергии с Майкрософт, который приведет к повторному открытию атомной электростанции Три-Майл-Айленд в Пенсильвании — места самого серьезного ядерного инцидента в истории США.

Акции производителя урана Cameco выросли в этом году на 38 процентов, тогда как акции поставщика ядерных компонентов BWX Technologies увеличились на 65 процентов. «Компании, управляющие реакторами, уже некоторое время говорят, что они необходимы для удовлетворения спроса на электроэнергию, вызванного ИИ, но, похоже, никто им не верил», — сказал Сет Грэй, генеральный директор Lightbridge Corporation.

До недавнего времени инвесторы осторожно относились к финансированию расширения малых реакторов, которые сторонники называют более малыми, безопасными и эффективными по сравнению с крупными ядерными реакторами. Опасения по поводу способности отрасли своевременно осуществлять проекты в рамках бюджета, в сочетании с высокими процентными ставками и нехваткой клиентов, готовых поддерживать проекты, замедляли прогресс.

В прошлом году X-energy пришлось отменить сделку на 1,8 миллиарда долларов по выходу на биржу через так называемую "специализированную компанию по приобретению" (SPAC). Вскоре после этого NuScale отменила планы по строительству первого маломощного реактора в США, поскольку недостаточное количество поставщиков электроэнергии выразили интерес к покупке электроэнергии после того, как цены выросли более чем на 50 процентов до 89 долларов за мегаватт-час.

Решения Amazon и Google инвестировать в небольшие реакторы отражают их необходимость в получении надежной, экономически эффективной и чистой электроэнергии для новой волны центров обработки данных с использованием искусственного интеллекта. В первой половине 2024 года, согласно данным Wood Mackenzie, было объявлено о новых центрах обработки данных общей мощностью почти 24 гигаватта — более чем в три раза больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Отрасль также получает выгоду от миллиардов долларов финансирования со стороны правительства США, обеспокоенного тем, что Россия и Китай—которые уже эксплуатируют несколько малых реакторов—могут занять непреодолимые лидерские позиции в ядерном секторе. Вашингтон также осознает необходимость стабильной энергетической системы для поддержания лидирующих позиций в технологиях ИИ без увеличения выбросов.

Критики, однако, предупреждают, что эйфория вокруг ядерной энергии и, в особенности, вокруг малых реакторов несет в себе значительные риски. Эдвин Лайман, директор по ядерной безопасности в Союзе обеспокоенных ученых, заявил, что ММР от X-energy и Kairos являются «непроверенными проектами» и, вероятно, потребуют больше времени для ввода в эксплуатацию, чем запланированные сроки начиная с 2030 года.

Несмотря на трудности, разработчики малых реакторов настроены оптимистично. "Технологическое сообщество признало ценность не только в безуглеродных преимуществах, но и в доступности и надежности", - сказал Клейтон Скотт, коммерческий директор компании NuScale. "Импульс есть.