Fair Value dividendeaksjer

Hva er dividende?

Dividenden er en kompensasjon til aksjonærer. Dividenden er en resultatdeling i selskapet. Her blir aksjonærer kompensert kontant, noe som kan sees som en slags lønn, for en investering i det respektive selskapet innebærer alltid en viss villighet til å ta risiko.

Dividendeavkastningen angir hvor stor prosentandel av aksjekursen som utbetales som dividende til aksjonærene. Dette kan beregnes ganske enkelt ved å dele dividenden på aksjekursen.

Ofte frister en høy dividendeavkastning folk til å kjøpe aksjen, men det er viktig å vurdere det samlede bildet. Ikke alle selskaper med høy dividendeavkastning er kvalitetsselskaper. I tillegg bør dividendestigningstakten, utbytteprosenten og historien også være i samsvar.

Fair Value dividendestrategi forklart

Kjøp og salg basert på dividendeavkastning. Med Fair Value dividendestrategien er det mulig å bestemme kjøps- eller salgssignaler basert på dividendeavkastningen, som også gjør det mulig å raskt fastslå om en dividendeaksje er undervurdert eller overvurdert.

Man vurderer den historiske tidsserien med denne strategien og ser om gjeldende dividendeavkastning er høy eller lav, noe som resulterer i et klart signal for kjøp eller salg av en Fair Value dividendeaksje.

I vårt Fair Value dividendeverktøy vises fair value for dividenden konstant basert på historisk dividendeavkastning på gjeldende tidspunkt.

Basert på fair value for dividenden kan man med et blikk se om en aksje er over- eller undervurdert til gjeldende pris.

Forsiktighet ved såkalt god dividendeavkastning

Høy avkastning betyr ikke nødvendigvis kvalitetsselskap. Denne strategien er ikke anvendbar på alle selskaper med såkalt høy dividendeavkastning, da ikke-kvalitetsselskaper ofte opplever svingninger og andre uforutsigbare dividendekutt.

Filtrer kvalitetsselskaper

Kontinuitet regnes som et kvalitetskjennetegn når det gjelder dividender. Kvalitetsaksjer kan filtreres ved å se på dividendestigningen. Dette viser økningen i dividender over årene. Det bør være kontinuerlig vekst her for at aksjen skal kvalifisere seg til Fair Value dividendestrategien.

Ofte i krisetider er det dividendekutt for selskaper som ikke har råd til å betale til aksjonærer, for eksempel fordi de har høy gjeld. Dette er merkbart gjennom fall i dividendestigningen.

I tillegg bør man alltid være oppmerksom på prognoser. Vårt verktøy viser allerede annonserte dividendekutt. Disse blir ofte annonsert flere måneder i forveien av ledelsen. Her kan strategien også være misvisende, da det er et falskt signal.

Eksempel undervurdert aksje Johnson & Johnson :

Eksempel overvurdert aksje Microsoft :

Kompatibilitet med Buy & Hold strategi

Inngangsposisjon. Mange investorer søker etter et passende inngangspunkt i solide kvalitetsselskaper med god dividendeavkastning. Dette er ofte vanskelig å fastslå fundamentalt. Det er her Fair Value dividendestrategien kommer inn. Med denne strategien kan man meget godt fastslå om en Fair Value dividendeaksje er undervurdert eller overvurdert.

Hvis du altså følger den klassiske Buy & Hold strategien og har analysert selskapet fundamentalt, kan du bruke vårt verktøy perfekt for å finne best mulig inngang når det gjelder dividender.