Dvi labai įdomios dividendinės akcijos aiškiai apskaičiuotai investicijai

Investuotojams dividendų mokančios akcijos yra ypač patrauklios, nes jos suteikia tiesioginę grąžą. Ypač tos akcijos, kurios nuolat didina dividendus, pasirodė atsparios ir mažiau kintančios, palyginti su S&P 500. Tai gali būti todėl, kad didėjantys metiniai dividendai priverčia vadovybę išlaikyti disciplinuotą kapitalo paskirstymą ir tuo pačiu metu investuotojams suteikia didelį pasitikėjimą įmonės ateities augimu. Ypatingą dėmesį vertėtų atkreipti į dvi dividendų mokančias akcijas, kurios šiuo metu kainuoja apie 500 JAV dolerių ir kurios neseniai pradėjo mokėti dividendus arba turi stiprią dividendų didinimo istoriją. „Alphabet“ praėjusį mėnesį patyrė apie 5 procentų kursų sumažėjimą. Tai susiję su didėjančiais reguliavimo reikalavimais paieškos ir reklamos versle bei baime, kad „Alphabet“ dirbtinio intelekto (DI) lenktynėse atsilieka nuo „Microsoft“, kuri daug investavo į „OpenAI“, bendrovę už „ChatGPT“. Nepaisant ilgalaikių rūpesčių, „Alphabet“ šiuo metu generuoja daugiau pajamų ir pelno nei bet kada anksčiau. Pirmoje 2024 metų pusėje įmonė uždirbo 165,3 mlrd. JAV dolerių grynųjų pajamų ir 47,3 mlrd. JAV dolerių grynojo pelno, tai atitinka 14,5 % ir 41,5 % metinį padidėjimą. Su 88,9 mlrd. JAV dolerių pinigų būklę įmonė šiais metais pirmą kartą išmokėjo dividendą. Dabartinis ketvirčio dividendas yra 0,20 JAV dolerio už akciją, kas atitinka metinę 0,53 % grąžą. Išmokėjimo koeficientas yra tik 2,8 %, tai suteikia galimybių ateityje didinti dividendus. „Alphabet“ taip pat buvo aktyvi akcijų atpirkimuose: per pirmą 2024 metų pusę buvo išleisti 31,4 mlrd. JAV dolerių atpirkimams, o balandį įmonė paskelbė apie dar 70 mlrd. JAV dolerių vertės atpirkimo programą. „Caterpillar“, gigantas statybos įrangoje, per pastaruosius šešis mėnesius pasiūlė tik 1,5 % bendrą grąžą. Nepaisant to, ji turi įspūdingą dividendų mokėjimo istoriją nuo 1989 metų ir kasmetinių didinimų per 31 metus. Šiuo metu įmonė moka ketvirčio dividendą, kuris sudaro 1,41 JAV dolerio už akciją, tai atitinka metinę apie 1,7 % grąžą. Su 23,7 % išmokėjimo koeficientu taip pat yra potencialo ateityje didinti dividendus. Panašiai kaip ir „Alphabet“, „Caterpillar“ dideliu mastu atperka akcijas. 2024 metais vadovybė sumažino neapmokėtų akcijų skaičių 2,9 %, o per pastaruosius penkerius metus – 12,3 %. Įmonė ketina naudojimosi beveik visą laisvąjį grynųjų pinigų srautą iš inžinerijos, energijos ir transporto sektorių išleisti dividendams ir atpirkimams. Nors didesnės palūkanos šiuo metu mažina paklausą, tikėtinas palūkanų sumažinimas per ateinančius mėnesius galėtų padėti atgaivinti tam tikrus verslo sektorius. Abi įmonės šiuo metu prekiauja žemiau jų istorinių vertinimų vidurkių. „Alphabet“ vertinamas pagal kainos ir pelno santykį (P/E) 22,3, žymiai žemiau penkerių metų vidurkio 26,8, o „Caterpillar“ vertinamas pagal P/E 15,5, mažiau nei penkerių metų medianinis vertė 16,9. Todėl šios dvi dividendų akcijos siūlo įdomias galimybes investuotojams, ieškantiems nuolatinio pajamų augimo ir sąžiningai vertinamų investicijų.