Didžių Britanijos prekybos centrų nuomotojas Hammerson pardavė savo dalį Value Retail, „Bicester Village“ operatoriui, už 600 milijonų svarų LVMH remiamai privataus kapitalo įmonei L Catterton. Tai žymi svarbų etapą Hammersono pertvarkymo plane, kuriame siekiama sumažinti skolas, parduoti ne pagrindines turto dalis ir atnaujinti savo didelius miesto centro mažmeninės prekybos objektus.
„Tai tikrai yra lūžio taškas“, – sakė Hammerson generalinė direktorė Rita-Rose Gagné. „Mes jau ilgą laiką dirbame prie to.“
Value Retail valdo devynis prabangių prekybos centrus netoli Europos miestų, tokių kaip Barselona ir Briuselis, įskaitant Bicester Village vietą prie Oksfordo. Michael Chu, pasaulinis L Catterton generalinis direktorius, pareiškė, kad įmonė „nekantrauja panaudoti savo veiklos patirtį ir pasaulinį nustatytų santykių tinklą“, kad bendradarbiautų su įmone.
Parduodant Hammerson akcijas L Catterton įsteigtai bendrovei, įvyko po sudėtingo laikotarpio prekybos centrų savininkams, kuriuos stipriai paveikė internetinės prekybos augimas ir COVID-19 pandemija, dėl ko drastiškai sumažėjo nekilnojamojo turto vertė.
In letzter Zeit sind einige Investoren jedoch optimistischer in Bezug auf diese Immobilien geworden. Vermieter wie Land Securities planen, mehr große Einkaufszentren zu kaufen, da deren Preise gefallen sind.
Pastaruoju metu kai kurie investuotojai tapo optimistiškesni dėl šių nekilnojamojo turto objektų. Nuomotojai, tokie kaip „Land Securities“, planuoja įsigyti daugiau didelių prekybos centrų, nes jų kainos sumažėjo.
Hammerson rezervavo 350 milijonų svarų iš pardavimo reinvesticijoms į savo pagrindines nekilnojamojo turto objektus, įskaitant Bullring Birmingeme ir Brent Cross Londone, ir nori padidinti savo dalį nekilnojamojo turto projektuose, kuriuose neturi visiškos kontrolės.
„Dalyvavimo Value Retail pardavimą apsunkino sudėtinga Hammerson dalyvavimo struktūra, kurioje buvo tiek interesas į įmonę, tiek įvairūs atskirų prekybos centrų akcijų paketai. Hammerson investicija buvo formuojama nuo 1990-ųjų pabaigos.“
Sandoris suteikia Hammerson turimai Value Retail daliai 1,5 milijardo svarų įmonės vertę, kuri yra 24 kartus didesnė už EBITDA. Eastdil Secured buvo pagrindinis Hammerson finansinis patarėjas, o JPMorgan konsultavo L Catterton.
„Hammerson“ akcijos pirmadienio popietės prekyboje išaugo apie 4 procentus.
„Hammerson siekė pasitraukti iš savo mažumos dalies, iš dalies dėl kontrolės trūkumo įmonėje. Gagné sakė, kad investicija turi „labai sudėtingą struktūrą su mažu arba visai be likvidumo“.“
L Catterton, vartotojams orientuota investicijų įmonė, buvo įkurta Catterton, LVMH ir Bernardo Arnault šeimos holdingų kompanijos. Gagné pareiškė, kad buvo „svarbu rasti pirkėją, kuris būtų priimtinas Value Retail įkūrėjui, Niujorko verslininkui Scott Malkin“.
Po kitų turto pardavimų Gagné sakė, kad susitarimas „iš tikrųjų atveria naują skyrių po trejų metų intensyvaus atsigavimo darbo“.
Įmonė skirs 95 milijonų svarų sterlingų grynosios skolos sumažinimui, o tai sudarys 23 procentų paskolos ir turto vertės santykį po sandorio užbaigimo. Be to, ji grąžins akcininkams iki 140 milijonų svarų sterlingų per akcijų išpirkimą ir padidins dividendus iki 80-85 procentų pakoreguoto pelno, ankstesnių 60-70 procentų vietoje.
