Balderton Capital, un importante investitore di venture capital europeo, ha raccolto 1,3 miliardi di USD per investimenti in start-up nel continente, sottolineando l'attrattiva crescente del panorama tecnologico europeo. L'investitore con sede a Londra, che ha già sostenuto aziende come la start-up di intelligenza artificiale Wayve e lo sviluppatore di Royal Match, Dream Games, ha chiuso un fondo early-stage da 615 milioni di USD e un fondo di crescita da 685 milioni di USD. Questo sviluppo riflette il crescente interesse per la tecnologia europea, secondo Bernard Liautaud, Managing Partner di Balderton.
Liautaud ha fatto riferimento ai dati di Invest Europe e Cambridge Associates che mostrano come i fondi di venture capital europei abbiano superato i loro omologhi nordamericani nei periodi di 10 e 15 anni. «C’è una lista molto più ampia di leader di mercato globali che provengono dall'Europa, e ne abbiamo molti nel nostro portafoglio», ha detto Liautaud.
Il fondo di Balderton arriva in un periodo in cui diverse importanti società di VC europee, tra cui Accel, Index Ventures e Creandum, hanno acquisito nuovi capitali. Secondo Dealroom, una piattaforma di analisi degli investimenti tecnologici privati, gli investimenti di VC in Europa sono aumentati del 12% nel secondo trimestre del 2024 rispetto all'anno precedente.
Balderton, che ha investito nelle prime fasi di finanziamento di Revolut diventando così il più grande investitore della società fintech, ha osservato che Revolut ha recentemente annunciato l'avvio di una vendita di azioni per i dipendenti con una valutazione di 45 miliardi di USD, rendendola la start-up più preziosa d'Europa. Liautaud ha sottolineato che una buona esperienza di successo richiede performance costanti, ma a volte porta anche rendimenti straordinari.
Während andere große europäische VC-Firmen wie Index Ventures und Atomico auch in US-Unternehmen investieren, konzentriert sich Balderton ausschließlich auf europäische Start-ups. Diese Strategie hat jedoch dazu geführt, dass die Firma die jüngste Welle von „fundamentalen“ KI-Start-ups im Silicon Valley weitgehend verpasst hat, obwohl europäische KI-Start-ups wie Mistral, Poolside AI und Wayve in den letzten Jahren erheblich gewachsen sind.
Während andere große europäische VC-Firmen wie Index Ventures und Atomico auch in US-Unternehmen investieren, konzentriert sich Balderton ausschließlich auf europäische Start-ups. Diese Strategie hat jedoch dazu geführt, dass die Firma die jüngste Welle von „fundamentalen“ KI-Start-ups im Silicon Valley weitgehend verpasst hat, obwohl europäische KI-Start-ups wie Mistral, Poolside AI und Wayve in den letzten Jahren erheblich gewachsen sind.
Mentre altre grandi aziende di venture capital europee come Index Ventures e Atomico investono anche in aziende statunitensi, Balderton si concentra esclusivamente su start-up europee. Tuttavia, questa strategia ha portato l'azienda a perdere in gran parte l'ultima ondata di start-up "fondamentali" nel campo dell'IA nella Silicon Valley, sebbene start-up europee nel settore dell'IA, come Mistral, Poolside AI e Wayve, siano cresciute notevolmente negli ultimi anni.
Gli investimenti nell'IA generativa sono aumentati in Europa, con la quota di finanziamenti VC per le start-up di IA salita al 18 percento. Tuttavia, la Silicon Valley continua a dominare con investitori statunitensi come Andreessen Horowitz, Sequoia Capital e Lightspeed Venture Partners, che sono tra i principali investitori nell'IA generativa e hanno rafforzato la loro presenza in Europa con nuovi uffici a Londra.
Dal 2019, gli investimenti statunitensi in aziende di IA generativa hanno raggiunto i 54 miliardi di USD, rispetto ai 3 miliardi di USD nei secondi paesi più grandi, Cina e Regno Unito, secondo Dealroom. Questi numeri indicano che gli investitori europei vengono superati dai loro colleghi statunitensi in questo emergente settore tecnologico.
Nonostante le sfide, Liautaud vede grandi opportunità nello sviluppo di applicazioni di IA che si basano su infrastrutture esistenti. Tuttavia, avverte che l'adozione commerciale potrebbe procedere più lentamente del previsto, ma vede anche il potenziale per una rapida trasformazione in tutti i settori.
La scena del VC europeo ha guadagnato notevolmente in capitale negli ultimi anni, ma la quotazione in borsa, che tradizionalmente realizza gli investimenti, ha rallentato. „Il livello si è alzato enormemente a causa delle delusioni passate“, ha detto Liautaud. Le aziende che in precedenza potevano andare in borsa con 100 milioni di USD di fatturato ora devono aspettare di raggiungere i 300-400 milioni di USD.
Abschließend betonte Suranga Chandratillake, Partner bei Balderton und Vorstandsmitglied von Wayve, dass Übernahmen und kleinere Exits zunehmend an Bedeutung gewinnen könnten, während der Börsengang das Schicksal eines großen Erfolgs entscheiden werde.
Traduzione:
Suranga Chandratillake, partner di Balderton e membro del consiglio di amministrazione di Wayve, ha sottolineato che le acquisizioni e le uscite minori potrebbero acquisire crescente importanza, mentre la quotazione in borsa sarà determinante per il destino di un grande successo.
