La rinascita dei data center: Teradyne e la corsa verso il futuro dell'IA

Lo sviluppo dell'Intelligenza Artificiale generativa ha conosciuto una rapida ascesa dopo l'introduzione di ChatGPT nel settore pubblico. Questa tecnologia sta attirando ingenti flussi di investimenti nella IA basata su cloud e sta portando a valutazioni crescenti di start-up e grandi aziende tecnologiche. Con l'aumentare della complessità dei modelli di IA, cresce anche la necessità di data center ad alte prestazioni, generando un boom edilizio di tali infrastrutture. Gli analisti prevedono che attori significativi investiranno circa 160 miliardi di dollari l'anno prossimo in GPU ad alte prestazioni e infrastrutture correlate, per fornire le risorse necessarie all'addestramento dei modelli di IA. Tra questa dinamica, emerge una nuova tendenza: la Edge-IA. Questa permette di eseguire algoritmi direttamente sui dispositivi finali come smartphone e computer, consentendo reazioni in tempo reale senza bisogno di una connessione internet veloce e favorendo la privacy. Tuttavia, gli sviluppatori affrontano sfide nell'implementazione della Edge-IA, poiché i dispositivi moderni spesso non dispongono della potenza di calcolo e della capacità di memoria necessarie per supportare modelli complessi. I progressi tecnologici nel settore dei semiconduttori, che consentono processori più potenti, potrebbero colmare questa lacuna. Gli investitori vedono potenziale nella Edge-IA, poiché il mercato consumer dell'elettronica potrebbe subire una trasformazione se gli utenti aggiorneranno i loro dispositivi per beneficiare delle funzionalità IA migliorate. UBS prevede che le vendite combinate di smartphone e PC supereranno la soglia dei 700 miliardi di dollari entro il 2027. Teradyne, un fornitore globale di sistemi di test automatici e prodotti di robotica, ha registrato nel secondo trimestre una crescente domanda nei segmenti chip e memoria grazie alla IA basata su cloud. Questa dinamica ha permesso all'azienda di superare i ricavi della prima metà del 2024 rispetto all'intero anno precedente. Gli analisti di Cantor Fitzgerald ora valutano il titolo come "Sovrappesare" e hanno inserito le azioni nella loro lista dei Top Picks. Nonostante questo sviluppo positivo, Teradyne si classifica al 20º posto nella lista delle attuali azioni IA più ricercate, indicando opportunità di investimento ancora più attraenti in questo segmento.