Brookfield Renewable: Motore più forte per un rendimento sostenibile

Brookfield Renewable si è affermata negli anni come un impressionante titolo di crescita. Il produttore leader mondiale di energie rinnovabili ha presentato dal 2016 una crescita annua impressionante del 12% dei fondi provenienti dalle attività operative (FFO) per azione. Questa crescita continua è stata il fattore trainante per un aumento medio dei dividendi del 6% annuo negli ultimi due decenni. Le prospettive future dell'azienda sono promettenti, non da ultimo grazie a numerosi progetti già assicurati. Ciò fa prevedere forti rendimenti complessivi per i prossimi dieci anni. Il fulcro del business di Brookfield è la generazione di energia rinnovabile, che viene venduta principalmente alle società di servizi pubblici e ai grandi clienti aziendali tramite contratti di vendita a lungo termine. Con una durata contrattuale media di 13 anni e una quota di ricavi protetti dall'inflazione del 70%, l'azienda garantisce flussi di cassa stabili e in continua crescita. Brookfield Renewable punta anche a miglioramenti dei margini per promuovere la crescita degli utili. Tra le strategie vi è il rinnovo di vecchi contratti a condizioni migliori, che potrebbe incrementare il FFO per azione di circa il 2% annuo. Inoltre, l'azienda investe fortemente nell'espansione delle sue capacità, con l'obiettivo di aggiungere 10 gigawatt (GW) di capacità di energia rinnovabile ogni anno. L'impressionante pipeline di progetti comprende 65 GW in fasi avanzate e oltre 200 GW di opportunità. La domanda di energia verde rimane robusta, come dimostra il recente accordo con Microsoft per 10,5 GW. Questo impegno verrà consegnato tra il 2026 e il 2030 e potrebbe aumentare l'FFO per azione di un ulteriore 4% - 6% annuo. Non da ultimo, Brookfield Renewable vanta un'impressionante esperienza in acquisizioni che aumentano il valore. Negli ultimi cinque anni, l'azienda e i suoi partner hanno investito 30 miliardi di dollari in attività di M&A e hanno recentemente concordato l'acquisto dello sviluppatore francese Neoen per 10 miliardi di dollari. Con una pipeline M&A di circa 100 miliardi di dollari, si prospettano molte altre opportunità di crescita tramite acquisizioni. I driver di crescita organica potrebbero da soli aumentare la crescita del FFO per azione dell'8% - 13% annuo fino al 2029. Combinati con le acquisizioni, l'azienda prevede una crescita media annua del FFO per azione superiore al 10% nei prossimi dieci anni. Questa prospettiva garantisce un continuo aumento dei dividendi del 5% - 9% annuo, come Brookfield ha già praticato da 13 anni. Con una crescita annua degli utili superiore al 10% e un rendimento da dividendi superiore al 4%, Brookfield Renewable potrebbe generare un rendimento complessivo annuo medio del 15% o più. A questo ritmo, un investimento di 1.000 dollari potrebbe trasformarsi in oltre 4.000 dollari entro il 2034, corrispondendo a un rendimento complessivo superiore al 300%.