Američka Private Equity tvrtka Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) blizu je zaključenja posla preuzimanja Consumer Healthcare odjela francuske farmaceutske kompanije Sanofi. Prema pet osoba s izravnim saznanjima o procesu, CD&R je dao ponudu koja je neznatno nadmašila konzorcij predvođen francuskom Private Equity tvrtkom PAI. Dogovor bi mogao biti finaliziran u narednim danima.

Sanofi će zadržati oko 50% poslovnih jedinica u području lijekova protiv bolova i lijekova protiv alergija koje se mogu kupiti bez recepta, poput Doliprane i Allegra, s namjerom da te udjele proda u narednim godinama. Ukupna vrijednost posla procjenjuje se na oko 15,5 milijardi eura. Transakcija predstavlja najveći zdravstveni dogovor u Europi ove godine i slijedi niz prodaja sličnih poslovnih jedinica od strane velikih farmaceutskih kompanija, koje se sve više fokusiraju na rizičniju, ali isplativiju istraživanje i razvoj lijekova.

Sanofi je u petak potvrdio razvoj događaja u službenoj izjavi. CD&R i PAI nisu komentirali ponudu. Francuski ministri financija i industrije naglasili su u zajedničkoj izjavi da se na CD&R gleda kao na "ozbiljnog investitora", ali su podsjetili strane na državne zahtjeve. To uključuje osiguranje opskrbe esencijalnim lijekovima, kao i očuvanje sjedišta i proizvodnih pogona – nazvanih Opella – u Francuskoj. "Ova predložena prodaja ne dovodi u pitanje proizvodnju Dolipranea ili drugih esencijalnih lijekova koje Opella proizvodi na našem području, kao ni opskrbu tržišta tim lijekovima. To, naravno, spada u tražene obveze", izjavili su ministri.

CD&R se u posljednjih nekoliko godina etablirao kao značajan igrač u području preuzimanja te je već preuzeo zapadne tvrtke kao što su Ball Corp, Heineken i Oriflame. Ova preuzimanja su udvostručila prihod Arnest-a, tvrtke iza CD&R-a, na oko 143 milijuna američkih dolara prošle godine i povećala osnovnu dobit 24 puta. Agresivna strategija ulaganja i preuzimanja CD&R-a je u suprotnosti s nastojanjima drugih tvrtki da smanje dugove i promiču održivi rast.

Sanofi je već prije godinu dana najavio planove za izdvajanje odjela. Generalni direktor Paul Hudson tada je javno izjavio da je "najvjerojatniji put" uvrštenje potrošačkog zdravstvenog sektora na burzu. Sada se čini da se fokus preusmjerava na privatno preuzimanje od strane privatnih investicijskih tvrtki. Za razliku od ranijih preuzimanja, Sanofi zadržava utjecaj prodajom velikog udjela te može profitirati od stabilnih prihoda potrošačkog zdravstvenog sektora.

Najnoviji razvoj pokazuje kako se veliki farmaceutski koncerni strateški preusmjeravaju prodajom manje profitabilnih, ali stabilnih poslovnih jedinica kako bi usmjerili resurse na razvoj inovativnih lijekova. Unatoč izazovima postavljenim od strane rastućih zahtjeva francuske vlade, preuzimanje od strane CD&R-a ostaje važan korak za Sanofi u jačanju svoje pozicije na globalnom tržištu i osiguravanju budućeg rasta.