Dioničari BBVA pristali su na izdavanje dionica od 10 milijardi eura kako bi olakšali neprijateljsku ponudu španjolske banke za preuzimanje Banco Sabadell, čime je prevladana prepreka za najveću transakciju u europskom bankarskom sektoru ove godine.

Na izvanrednoj glavnoj skupštini u petak, 96 posto investitora BBVA dalo je zeleno svjetlo predsjedniku uprave Carlosu Torresu za izdavanje dionica koje želi ponuditi dioničarima Sabadella kroz čistu razmjenu dionica. Očekuje se da će ta razmjena započeti krajem ove godine.

Das umstrittene Angebot der BBVA im Wert von 55 Milliarden Euro stößt bei Sabadell, dem Eigentümer der britischen High-Street-Bank TSB, auf Widerstand. Sabadell hat bereits einen freundlichen Ansatz zu denselben Konditionen abgelehnt.

Ponuda se suočava s daljnjim preprekama, uključujući pregled španjolskog tijela za zaštitu tržišnog natjecanja i otpor španjolske vlade, koja se zaklela da će spriječiti spajanje banaka, čak i ako BBVA uspješno preuzme Sabadell.

Torres, koji je svoju sudbinu povezao s ugovorom, objasnio je dioničarima da je transakcija "izuzetno privlačna" i da predstavlja sigurnu okladu na Španjolsku i njezine male tvrtke, skupinu klijenata u kojoj je Sabadell jak.

Integracijom ove dvije tvrtke dobit ćemo na veličini... Postat ćemo druga najveća banka po tržišnom udjelu kredita na nacionalnoj razini i ojačati našu konkurentnost na domaćem tržištu", rekao je Torres.

Osoba bliska Sabadellu rekla je da rezultat glasanja o izdavanju dionica "nema utjecaja na ugovor" i da nije iznenađenje. "Još uvijek postoji toliko mnogo praznina u onome što BBVA predlaže i toliko mnogo nesigurnosti koje vise nad tim. Ovo je dug proces, a na kraju će dioničari Sabadella, zajedno s regulatorima i vladom, odlučiti", rekla je osoba.

BBVA planira ponuditi jednu od svojih novoizdanih dionica za svake 4,83 Sabadellove dionice, što znači da bi investitori manje banke posjedovali 16 posto kombinirane tvrtke. BBVA-ina ponuda je u početku procijenila Sabadell na 12 milijardi eura, ali je pala u vrijednosti zbog pada cijene dionica potencijalnog kupca.

BBVA je optimistično istakla da gotovo polovica njezinih dioničara također posjeduje udjele u Sabadellu, te je ukazala na 96-postotnu podršku za emisiju dionica.

U pismu dioničarima Sabadella u četvrtak, predsjednik Josep Oliu napisao je da pristanak na povećanje kapitala BBVA "ne implicira odluku [o ponudi za preuzimanje] od strane dioničara koji drže dionice u obje institucije".

Institucionalne usluge dioničara, utjecajni savjetnik za punomoći, preporučio je investitorima da glasaju za izdavanje dionica, ali je napomenuo da "nedostatak podrške od strane upravnog odbora Sabadell-a za ponudu i nedostatak regulatornih odobrenja stvaraju neizvjesnost u vezi s uspjehom ponude te kasnijom integracijom i stvaranjem vrijednosti za kombiniranu grupu".