Vertiv Holdings: Čvrsto sidro AI infrastrukture u trenutnim burzovnim zbivanjima

Sezona izvještavanja je u punom jeku i investitori s nestrpljenjem prate kako će ulaganja u umjetnu inteligenciju (UI) kod tvrtki iz S&P 500 indeksa donijeti rezultate. Analitičari očekuju usporavanje rasta dobiti, uz prognozirano povećanje zarada S&P 500 od 5,3% u usporedbi s istim razdobljem prošle godine – primjetan pad u usporedbi s rastom od 13,2% u drugom kvartalu, prema novinskoj agenciji Reuters. Posebno se očekuje snažan rast u sektoru tehnologije i komunikacija, s procijenjenim povećanjem dobiti od 15,4% odnosno 12,3%. Tvrtke povezane s UI nastavljaju dominirati izvješćima o zaradi od prošle godine, osiguravajući značajne dobitke na tržištu. S&P 500 se nalazi na rekordnoj razini, što se djelomično pripisuje snažnim performansama u sektoru tehnologije i komunikacija, koje su dovele do povećanja od oko 21% od početka godine. Prema Howard Chanu, izvršnom direktoru Kurv Investment Managementa, analitičari su zainteresirani za to kako će značajne tvrtke monetizirati svoje UI inicijative. Tvrtke koje u tome uspiju bit će posebno nagrađene. Meta je, primjerice, doživjela porast cijena nakon što su objavljene snažne prognoze rasta prihoda, što sugerira da njezini digitalni prihodi od oglašavanja učinkovito podržavaju ulaganja u UI. Nasuprot tome, visoki troškovi Googlea za UI tehnologije postavljaju pitanja o tome kako ih integrirati u postojeće poslovne modele. S&P 500 trenutno trguje po 22,3 puta višim budućim očekivanjima zarade za 12 mjeseci, nadmašujući svoj dugoročni prosjek od 15,7. Mnogi ulagači se nadaju da će rezultati ovog kvartala opravdati veću procjenu dionica. Solita Marcelli iz UBS Global Wealth Managementa optimistično je raspoložena, smatrajući da bi predstojeći rezultati za treći kvartal mogli potaknuti daljnje dobitke, posebno jer sektor poluvodiča ostaje središnja točka za UI ulaganja. Vertiv Holdings Co u ovom scenariju stoji kao značajan igrač u području kritične digitalne infrastrukture. Tvrtka koja razvija tehnologije i usluge za podatkovne centre te komunikacijska i industrijska okruženja dobila je povećanje ciljne cijene na 125 USD od strane Evercore ISI, uz ocjenu nadmašenja. S obzirom na rastuću potražnju za većom gustoćom servera na tržištu tekućinskog hlađenja, Evercore ISI smatra Vertiv u jedinstvenoj poziciji da ispuni rastuće zahtjeve za upravljanjem energijom i toplinom u UI podatkovnim centrima. Ne samo da će ukupni prihod po MW porasti prema konzultantskoj tvrtki, već bi prihodi i marže mogli ubrzati u nadolazećim godinama. Vertiv trenutno zauzima 13. mjesto među popularnim AI dionicama, no postoje AI dionice koje bi mogle donijeti veće prinose u kraćem roku.