Očekivanja za treći kvartal: Napetosti između inflacije i kamatne politike

Američki burzovni futures u petak su pokazali suzdržanu tendenciju, dok su tržišni sudionici nestrpljivo iščekivali početak sezone izvještavanja za treći kvartal. Razlog za to su više inflacijske brojke iz rujna, koje potpiruju špekulacije o smanjenju kamatne stope američke središnje banke za 25 baznih bodova u studenom. U predburzi nominalnoj trgovini Tesla je zabilježila pad cijene od 5,8%. Proizvođač električnih vozila je predstavio svoj dugo očekivani robotaksi, ali bez konkretnih informacija o povećanju proizvodnje ili rješavanju regulatornih izazova. Kasnije tijekom dana, velika financijska institucionalna prezentirat će svoje rezultate za treći kvartal. Dionice JPMorgan Chasea i Wellsa Farga izgubile su po otprilike 0,2% prije objava. S obzirom na to da ključni indeksi trguju blizu svojih rekordnih razina i da je S&P 500 porastao za više od 21% od početka godine, kvartalne brojke pokazat će može li se rast iz 2024. godine održati usred monetarne nesigurnosti, geopolitičkih rizika i predstojećih američkih predsjedničkih izbora. Wall Street je u četvrtak završila s blagim minusom, nakon što je izvještaj o potrošačkim cijenama pokazao jači rast inflacije od očekivanog. Međutim, povećanje prijava za nezaposlenost ukazalo je na moguće slabosti u tržištu rada. Unatoč tome, oklade na smanjenje kamatne stope za 25 baznih bodova u studenom ostale su postojane, iako su analitičari istaknuli da bi uragan Helene i kontinuirani štrajk u Boeingu mogli iskriviti podatke o prijavama za nezaposlenost. Michael Brown, viši istraživački strateg u Pepperstoneu, izjavio je da ukupno gledano relativno malo podataka može poljuljati povjerenje FOMC-a u povratak inflacije na ciljanu inflaciju od 2% srednjoročno. Trgovci daju oko 84% vjerojatnosti za smanjenje kamatne stope za 25 baznih bodova na sjednici u studenom te vide malu šansu od oko 16% da na toj sjednici neće biti promjena, prema CME FedWatchu. S druge strane, Raphael Bostic, predsjednik Atlantskog Feda, rekao je da je otvoren za zadržavanje kamatnih stopa sljedećeg mjeseca. Na dnevnom redu su i podaci o indeksu proizvođačkih cijena i istraživanje potrošačkog raspoloženja Sveučilišta u Michiganu, kao i govori dužnosnika Feda Michelle Bowman, Lorie Logan i Austana Goolsbeeja tijekom dana. U 5:00 ET, Dow-E-minis su pali za 48 bodova ili 0,11%, US-S&P-500-E-minis su pali za 12 bodova ili 0,21%, a Nasdaq-100-E-Minis su pali za 69,75 bodova ili 0,34%. Dionice kineskih tvrtki uvrštene na američke burze bile su u zaostatku, dok je Peking najavio dugo očekivano fiskalno poticajno ažuriranje za subotu. JD.com je izgubio 3%, Alibaba Group je pala za 1,8%, a PDD Holdings za 2,7%.