Brookfield Renewable: Snažan pokretač za održivi prinos

Brookfield Renewable se tijekom godina etablirao kao impresivna dionica rasta. Tvrtka, vodeći svjetski proizvođač obnovljive energije, od 2016. godine bilježi impresivan godišnji rast od 12 % u sredstvima iz operativnog poslovanja (FFO) po dionici. Taj kontinuirani rast bio je pokretač za prosječno povećanje dividendi od 6 % godišnje tijekom posljednja dva desetljeća. Izgledi za budućnost tvrtke su obećavajući, ne najmanje zbog brojnih već osiguranih projekata. To omogućuje očekivanje snažnih ukupnih prinosa u sljedećih deset godina. Temelj poslovanja Brookfielda je proizvodnja obnovljive energije, koja se uglavnom prodaje komunalnim poduzećima i velikim tvrtkama putem dugoročnih ugovora o kupnji električne energije. S prosječnim trajanjem ugovora od 13 godina i udjelom prihoda zaštićenih od inflacije od 70 %, tvrtka osigurava stabilan i kontinuirano rastući novčani tok. Brookfield Renewable također se fokusira na poboljšanje marže kako bi potaknuo rast dobiti. Strategije uključuju produljenje starih ugovora pod boljim uvjetima, što bi moglo povećati FFO po dionici za oko 2 % godišnje. Uz to, tvrtka intenzivno ulaže u proširenje svojih kapaciteta, s ciljem godišnjeg dodavanja 10 gigavata (GW) obnovljive energetske snage. Impresivan portfelj projekata uključuje 65 GW u naprednoj fazi i više od 200 GW mogućnosti. Potražnja za zelenom energijom ostaje snažna, kao što pokazuje nedavno sklopljeni ugovor s Microsoftom o 10,5 GW. Ta će se obveza isporučivati između 2026. i 2030. godine i mogla bi povećati FFO po dionici za dodatnih 4 % do 6 % godišnje. Osim toga, Brookfield Renewable ima impresivan uspjeh u preuzimanjima koja dodaju vrijednost. U posljednjih pet godina, tvrtka i njezini partneri uložili su 30 milijardi dolara u M&A aktivnosti i nedavno su dogovorili kupnju francuskog developera Neoen za 10 milijardi dolara. S M&A portfeljem od oko 100 milijardi dolara, predstoje mnoge dodatne prilike za rast kroz akvizicije. Organski pokretači rasta mogli bi sami povećati rast FFO po dionici za 8 % do 13 % godišnje do 2029. Kombinirano s akvizicijama, tvrtka očekuje prosječni godišnji rast FFO od preko 10 % po dionici tijekom sljedećih deset godina. Ova perspektiva osigurava kontinuirano povećanje dividende od 5 % do 9 % godišnje, kako Brookfield prakticira već 13 godina. S godišnjim rastom dobiti od preko 10 % i dividendnim prinosom od preko 4 %, Brookfield Renewable mogao bi generirati prosječni godišnji ukupni povrat od 15 % ili više. Ovako brzim tempom, ulaganje od 1.000 dolara moglo bi do 2034. narasti na preko 4.000 dolara, što bi odgovaralo ukupnom povratu od više od 300 %.