Coinbase, la plus grande bourse de cryptomonnaies des États-Unis, annonce mardi l'émission d'obligations convertibles prioritaires d'une valeur d'un milliard de dollars lors d'une vente privée, à échéance 2030. Les obligations porteront intérêt semestriellement et à terme échu, avec une échéance au 1er avril 2030, sauf en cas de rachat, de remboursement ou de conversion préalable, selon un communiqué de presse de l'entreprise.
Il s'agit de titres de créance prioritaires non garantis qui, selon le communiqué de presse de Coinbase, peuvent être convertis au choix en espèces, en actions ordinaires de classe A de Coinbase ou en une combinaison des deux. Le taux d'intérêt, le cours initial de conversion et d'autres conditions sont définies par la société lors de la tarification de l'offre. De plus, Coinbase accorde aux premiers acheteurs des titres de créance une option de 30 jours pour l'achat de titres supplémentaires d'une valeur nominale pouvant aller jusqu'à 150,0 millions de dollars américains, exclusivement pour couvrir les surallocations.
L'entreprise envisage d'utiliser le produit de la vente des obligations pour le remboursement ou le rachat anticipé, ou le paiement de ses obligations convertibles en circulation arrivant à échéance en 2026, 2028 et 2031. Le produit peut également être utilisé à des fins générales de l'entreprise, y compris le fonds de roulement et les dépenses d'investissement, ainsi que pour couvrir les coûts des transactions d'options d'achat limitées.
Si les premiers acheteurs exercent leur option d'achat d'obligations supplémentaires, la société prévoit d'utiliser une partie du produit net pour conclure d'autres transactions d'appel de capitaux (Cap-Call). En outre, Coinbase se réserve le droit d'utiliser une partie du produit net pour des investissements ou des acquisitions d'autres entreprises, produits ou technologies qu'elle identifie de temps à autre.
Le titre de Coinbase clôture à la NASDAQ avec une hausse de 0,78 % à un prix de 256,14 dollars américains mardi. Mercredi, l'action a toutefois été cotée temporairement en baisse de 0,64 % à 254,51 dollars américains. Depuis le début de l'année, le titre a déjà enregistré une hausse de 46,34 %.
