Los accionistas de BBVA han aprobado una emisión de acciones de €10 mil millones para facilitar la oferta de adquisición hostil del banco español por Banco Sabadell y así superar un obstáculo para la mayor transacción en el sector bancario europeo de este año.

En una junta extraordinaria el viernes, el 96 por ciento de los inversores de BBVA dieron luz verde al presidente Carlos Torres para emitir las acciones que quiere ofrecer a los accionistas de Sabadell en un intercambio puro de acciones. Esta operación está prevista para ser iniciada a finales de este año.

La controvertida oferta de BBVA, que tiene un valor de mercado de 55.000 millones de euros, enfrenta resistencia por parte de Sabadell, propietario del banco británico de la calle principal TSB. Sabadell ya ha rechazado un enfoque amistoso en las mismas condiciones.

La oferta se enfrenta además a otros obstáculos, incluyendo una revisión por parte de la autoridad de competencia española y la resistencia del gobierno español, que ha jurado evitar una fusión de bancos, incluso si BBVA logra adquirir Sabadell con éxito.

Torres, que ha vinculado su propio destino al acuerdo, explicó a los accionistas que la transacción es “enormemente atractiva” y representa una apuesta segura por España y sus pequeñas empresas, un grupo de clientes en el que Sabadell es fuerte.

Con la integración de los dos negocios, ganaremos tamaño... Nos convertiremos en el segundo banco más grande en términos de participación de mercado de crédito a nivel nacional y fortaleceremos nuestra competitividad en el mercado interno", dijo Torres.

Una persona cercana a Sabadell dijo que el resultado de la votación sobre la emisión de acciones "no tiene impacto en el acuerdo" y no es una sorpresa. "Todavía hay muchas lagunas en lo que BBVA propone y muchas incertidumbres al respecto. Este es un proceso largo, y en última instancia, los accionistas de Sabadell, junto con los reguladores y el gobierno, decidirán", dijo la persona.

BBVA planea ofrecer una de sus acciones recién emitidas por cada 4,83 acciones de Sabadell, lo que significa que los inversores del banco más pequeño poseerían el 16 por ciento de la empresa combinada. La oferta de BBVA valoraba inicialmente a Sabadell en 12 mil millones de euros, pero ha caído en valor ya que el precio de las acciones del posible comprador ha disminuido.

BBVA destacó con optimismo que casi la mitad de sus accionistas también poseen participaciones en Sabadell, y señaló el 96 por ciento de apoyo a la emisión de acciones.

En una carta a los accionistas de Sabadell el jueves, el presidente Josep Oliu escribió que la aprobación del aumento de capital de BBVA "no implica una decisión [sobre la oferta de adquisición] por parte de los accionistas que poseen acciones en ambas instituciones".

Servicios para Accionistas Institucionales, un influyente asesor de proxy, recomendó a los inversores votar a favor de la emisión de acciones, pero señaló que "la falta de apoyo por parte del consejo de administración de Sabadell [para la oferta] y las aprobaciones regulatorias pendientes crean incertidumbres sobre el éxito de la oferta y la posterior integración y creación de valor para el grupo combinado".