Los mayores bancos de América reportaron resultados sorprendentemente fuertes para el primer trimestre que destacan la resiliencia de la economía e impulsan todo, desde la Main Street hasta Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs y Morgan Stanley superaron o cumplieron con las expectativas de los analistas en términos de ingresos y ganancias. A pesar de un consumo robusto y un aumento en la demanda de transacciones empresariales, así como ventas de acciones y bonos que incrementaron los ingresos de los bancos fuertemente orientados a Wall Street, los resultados se vieron opacados por la presión de las tasas de interés ascendentes, las cuales afectaron los márgenes de ganancia.

En total, los seis grandes bancos reportaron ganancias por 35.63 mil millones de dólares, una disminución del 3% en comparación con el año anterior, con la mitad de los bancos registrando una reducción en las ganancias y la otra mitad un aumento en las mismas. Los ingresos combinados aumentaron un 4% a 139.07 mil millones de dólares.

Sin embargo, los bancos señalan que la recuperación en los mercados de capital es frágil y no esperan mucho crecimiento en ventas y beneficios este año. Los gerentes de los bancos señalaron que la economía sigue siendo robusta, lo que se refleja en los gastos y en la contratación de préstamos por parte de consumidores y empresas. Los ingresos de las divisiones de gestión de activos también aumentaron.

Los volúmenes de transacciones y los ingresos por tarjetas de crédito se dispararon. Los gastos agregados en tarjetas de débito y crédito en JPMorgan, el emisor más grande del grupo, aumentaron un 9%, y los saldos pendientes en tarjetas de crédito incrementaron un 15%.

Las divisiones de banca de inversión de los bancos registraron uno de sus mejores trimestres desde el inicio de las subidas de tipos por parte de la Reserva Federal, las cuales habían suavizado la actividad de acuerdos empresariales desde 2022. "La banca ha ganado impulso durante el trimestre, liderada por niveles casi récord en la emisión de bonos de grado de inversión, ya que las condiciones de mercado mejoradas llevaron a los emisores a adelantar actividades", dijo Jane Fraser, CEO de Citigroup, durante la llamada con analistas del banco.

Goldman Sachs y Citigroup registraron un aumento en las comisiones de banca de inversión de un 32% respecto al año anterior. Varias grandes bancos informaron una disminución en los ingresos por actividades de fusiones y adquisiciones y consultoría, mientras que Goldman experimentó un aumento del 24%.

A pesar de las mejoras, la actividad de banca de inversión sigue por debajo de las normas históricas. JPMorgan advirtió que los prestatarios podrían ser menos activos en los mercados de capital más adelante en el año. Goldman informó que su cartera de ingresos futuros de banca de inversión ha disminuido desde finales de 2023.

Los resultados subrayan los desafíos a los que se enfrentan los bancos, en particular ante la incertidumbre de las tasas de interés y las tensiones geopolíticas. A pesar de los éxitos actuales, las perspectivas a largo plazo siguen siendo inciertas ya que tasas de interés más altas pueden presionar tanto los balances de los bancos como conducir a un aumento en los costos de los depósitos de los clientes.