Dos acciones de dividendos muy interesantes para una inversión cuidadosamente calculada

Para los inversionistas, las acciones que pagan dividendos son especialmente atractivas, ya que ofrecen un rendimiento directo. En particular, las acciones que distribuyen dividendos crecientes de manera continua han demostrado ser más resilientes y menos volátiles en comparación con el S&P 500. Esto puede deberse a que los dividendos anuales crecientes obligan a la administración a mantener una asignación de capital disciplinada y al mismo tiempo señalizan gran confianza en el crecimiento futuro de la empresa a los inversores. Merece una consideración más detallada dos acciones que pagan dividendos, que actualmente están disponibles por aproximadamente 500 dólares estadounidenses en conjunto y que recientemente han comenzado a pagar dividendos o tienen un sólido historial de aumentos de dividendos. Alphabet registró una caída en el precio de sus acciones de aproximadamente un 5 por ciento el mes pasado. Esto se debe a las crecientes demandas regulatorias en el negocio de búsqueda y publicidad, y al temor de que Alphabet se quede atrás en la carrera por la inteligencia artificial (IA) frente a Microsoft, que ha realizado inversiones significativas en OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT. A pesar de las preocupaciones a largo plazo, Alphabet genera actualmente más ingresos y ganancias que nunca. En la primera mitad de 2024, la empresa obtuvo ingresos netos de 165.3 mil millones de dólares y una ganancia neta de 47.3 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 14.5 % y 41.5 % respectivamente en comparación anual. Con un saldo de efectivo de 88.9 mil millones de dólares, la empresa pudo pagar un dividendo por primera vez este año. El dividendo trimestral actual es de 0.20 dólares por acción, lo que equivale a un rendimiento anual del 0.53 %. La tasa de pago de dividendos es solo del 2.8 %, lo que deja espacio para futuros aumentos de dividendos. Alphabet también ha sido activa en la recompra de acciones: en la primera mitad de 2024, se gastaron 31.4 mil millones de dólares en recompras, y en abril la empresa anunció otro programa de recompra por valor de 70 mil millones de dólares. Caterpillar, un gigante en equipos de construcción, ofreció en los últimos seis meses un rendimiento total de solo un 1.5 %. Sin embargo, tiene una histórica impresionante de pagos de dividendos desde 1989 y aumentos anuales por más de 31 años. Actualmente, la empresa paga un dividendo trimestral de 1.41 dólares por acción, lo que equivale a un rendimiento anual de aproximadamente 1.7 %. Con una tasa de pago de dividendos del 23.7 %, también hay potencial para futuros aumentos de dividendos. Al igual que Alphabet, Caterpillar también recompra acciones en gran medida. En 2024, la administración redujo las acciones en circulación en un 2.9 % y en los últimos cinco años en un 12.3 %. La empresa pretende utilizar 'prácticamente todo' el flujo de caja libre de sus divisiones de maquinaria, energía y transporte para dividendos y recompras. Mientras que los altos intereses actuales están moderando la demanda, la esperada reducción de tasas en los próximos meses podría ayudar a revitalizar ciertos segmentos del negocio. Ambas empresas se negocian actualmente por debajo de sus promedios históricos de valoración. Alphabet tiene una relación precio-ganancia (P/E) de 22.3, muy por debajo del promedio de cinco años de 26.8, mientras que Caterpillar tiene una P/E de 15.5, por debajo del valor mediano de cinco años de 16.9. Por lo tanto, estas dos acciones con dividendos ofrecen oportunidades interesantes para los inversionistas que buscan un crecimiento continuo de ingresos y valoraciones justas en sus inversiones.