PancakeSwap (CAKE) Kurs

PancakeSwap V3 tuo mukanaan useita keskeisiä innovaatioita ja ominaisuuksia, joilla parannetaan pääoman tehokkuutta, alennetaan kaupankäyntikuluja, lisätään likviditeetin tarjoajien tuottoja ja kohennetaan yleistä käyttökokemusta. PancakeSwap V3 mahdollistaa pääomakeskittymisen, jolloin likviditeetin tarjoajat voivat kohdentaa pääomansa tiettyihin hintaväleihin sen sijaan, että jakaisivat sen tasaisesti koko hintahaitarille. Pääoman keskittäminen alueille, joilla suurin osa kaupankäynnistä tapahtuu, voi tarjota jopa 4000-kertaisen pääomatehokkuuden verrattuna V2:een, erityisesti vakaavaluuttapoolien osalta. Tästä johtuen likviditeetin tarjoajat voivat ansaita huomattavasti enemmän palkkioita samalla likviditeettimäärällä. Myös kauppiaat hyötyvät V3:n alhaisemmista kaupankäyntikuluista, sillä käytössä on nyt neljä palkkiotaitoa: 0,01 %, 0,05 %, 0,25 % ja 1 % verrattuna V2:n kiinteään 0,25 %:n palkkioon. Palkkiotasot vastaavat eri kaupankäyntiparien tarpeisiin odotetun volatiliteetin ja kaupankäyntiaktiivisuuden perusteella. Likviditeetin keskittäminen aktiivisiin vaihteluväleihin myös vähentää liukumia kauppiaille. V3 sisältää myös älyreitittimen, joka löytää parhaan kaupankäyntireitin V3-, V2- ja StableSwap-poolien välillä. Likviditeetin tarjoajille kyky valita palkkiotasot, mukauttaa hintavälejä, luoda ei-fungibelisia likviditeettipositioita ja keskittää pääoma tarjoaa enemmän joustavuutta ja potentiaalia maksimoida ansiot. V3 esittelee myös aktiivisen likviditeetin viljelyn, joka palkitsee käyttäjiä CAKE-tokeneilla, kun hinnat asettuvat heidän aktiivisten likviditeettipositioidensa hintaväleihin. Muihin ominaisuuksiin kuuluvat VIP-kaupankäynnin palkkio-ohjelma ja positiomanageri, joka mahdollistaa helpon yhden klikkauksen talletuksen. Yksi PancakeSwapin uusimmista ja innovatiivisimmista ominaisuuksista on Position Manager. Se esittelee palkkioiden automaattisen yhdistämisen, jolloin kaikki likviditeettipositiosta ansaitut palkkiot ja palkinnot yhdistetään automaattisesti takaisin pooliin. Tämä kasvattaa tarjoajan positiota eksponentiaalisesti ajan myötä yhdistetyn koron avulla. Lisäksi Position Manager hoitaa kaasupalkkiot ja positioiden tasapainottamisen automaattisesti, vähentäen pysyvän tappion riskiä. Tarjoajat voivat toimittaa likviditeettiä keskitettyihin hintaväleihin maksimoidakseen palkkiot suuren kaupankäyntivolyymin kautta ja valita strategioita, jotka on optimoitu heidän riskinsietokykynsä mukaan.

Lokakuussa 2023 PancakeSwap poltti yli 1,76 miljoonaa CAKE-tokenia ja loi vain 1,42 miljoonaa uutta tokenia, mikä johti nettovähennykseen, joka oli 337 000 CAKE. Tämän seurauksena kokonaismäärä supistui 0,086 %. PancakeSwap on jatkuvasti pyrkinyt tekemään CAKE-tokenista deflatorisen strategisen polttamisen avulla. Pörssi on toteuttanut useita muutoksia, jotka lisäävät orgaanista kaupankäyntivolyymia ja -aktiivisuutta, mikä on tehnyt CAKE:sta äänetöntä: - Vähennetty CAKE-päästöjä alkuperäisestä 40 tokenista per lohko nykyiseen noin 1,8374 tokeniin per lohko. Tämä saavutetaan jakamalla ajan myötä vähemmän CAKE-palkintoja farmeille ja pooleille. - Odotettavissa oleva 750 miljoonan maksimitarjontarajan vähennys CAKEn osalta. Nykyisen noin 388 miljoonan kiertomäärän myötä ja deflatorisena CAKE ei todennäköisesti koskaan saavuta maksimitarjontaa. - Erilaisiin tuotteisiin on toteutettu polttomekanismeja: + 0,001~0,23 % jokaisesta V3-kaupasta + 0,0575 % jokaisesta V2-kaupasta + 0,004 %~0,016 % jokaisesta StableSwap-kaupasta + 100 % kehittäjien osoitteeseen lähetetystä CAKEsta + 100 % IFOjen suorituspalkkioista + 100 % profiilin luomiseen ja NFT:n minttaamiseen käytetystä CAKEsta + 100 % voittajien farmihuutokaupoissa tarjoamasta CAKEsta + 20 % lippuarvontaan käytetystä CAKEsta + 20 % kaikista Perpetual Trading -voitoista + 8 % viikoittain jaetusta Pottery-palkintopotista + 3 % jokaisen BNB-ennustemarkkinakierroksen CAKE-ostoihin käytetään polttoon + 3 % jokaisesta CAKE-ennustemarkkinakierroksesta + 2 % jokaisesta tuotosta kaikista joustavista panostussijoituksista CAKE-poolissa + 2 % jokaisesta NFT-myynnistä NFT-markkinalla käytetään CAKEn ostamiseen polttoa varten PanncSwap on tuonut kannustimien yhdenmukaistamiseksi ja uskollisuuden palkitsemiseksi myös tulonjako-ohjelman. Osa kaupankäyntikuluista jaetaan viikoittain CAKE-panostajille suhteutettuna panostetun CAKEn määrään ja kestoon. Panostettu CAKE jakaa osakkeita (tunnetaan myös nimellä rCAKE) käyttäjille, ja ne lasketaan uudelleen seuraavasti: - Panostetun CAKEn määrä. - Jäljellä oleva lukituksen kesto viikkoina pyöristettynä alaspäin, ja maksimilukituksen aika (52 viikkoa). Esimerkiksi panostamalla 50 CAKEa 10 viikoksi 52 viikon maksimiaikavälistä saa noin 9,61 virtuaalista osaketta tulonjako-poolissa (rCAKE). Tämä tarjoaa CAKE-panostajille todellisen tuoton omistuksistaan. Mitä pidempi lukitus, sitä suurempi suhteellinen osuus kaupankäyntikulujen tuotoista. Tämä CAKEn lukitusmekanismi muistuttaa Curve Wars -ilmiötä ja sitä, miten Convex Finance palkitsee CRV-tokenien lukitsemisen. Niiden välillä on muutamia samankaltaisuuksia: - Sekä CAKE että CRV ovat hallintotokeneita, jotka antavat äänivaltaa, kun ne ovat lukittu tietyn ajan. Pidemmät lukitukset antavat enemmän äänivaltaa. - Molempien tokenien lukitseminen tarjoaa lisäpalkintoja ja etuja haltijoille. CAKEn osalta etuihin kuuluu kaupankäyntikulujen hyvitykset ja farmien tuottojen lisääminen. CRV:n osalta etuihin kuuluu lisätty CRV-palkinnot. - Lukitseminen luo niukkuutta ja yhdenmukaistaa kannustimia protokollan ja pitkäaikaisten käyttäjien välillä molemmille tokeneille. On kuitenkin muutamia keskeisiä eroja, joissa PancakeSwap vertautuu suotuisasti Curveen: - CAKEn tulonjako palkitsee uskollisia lukittuja käyttäjiä osuudella alustan tuotoista lukituksen keston perusteella. CRV:llä ei ole vastaavaa tulonjakomallia. - Lukittu CAKE parantaa aloituslaatikkotarjousten (IFOs) kohdennuksia ja farmin tuottoja. Lukittu CRV ei tarjoa näitä erityisiä etuja, vain lisättyjä CRV-palkintoja. - CRV on keskeinen Curven likviditeettipooleille ja äänestyksille. CAKEa ei vaadita likviditeetin tarjoamiseen PancakeSwapissa. - PancakeSwapin päästövähennykset ovat jo asettaneet CAKEn deflatoriselle polulle. CRV-päästöt ovat edelleen inflatorisia. Vaikka molemmat pyrkivät kannustamaan hallintotokeneiden lukitsemista, CAKEn lukitseminen tarjoaa monipuolisempia etuja, kuten tulonjakoa. Kiitos sen keskittymisen yhteisön palkitsemiseen ja pitkän aikavälin kehitykseen, PancakeSwap vaikuttaa olevan hyvin asemoitunut vangitsemaan merkittävän osan Ethereum L2 -ketjujen kasvusta.

PancakeSwap on harjoittanut moniketjustrategiaa, jonka myötä hajautettu pörssi ja CAKE-token ovat lanseerattu erilaisilla layer-one ja layer-two lohkoketjuilla. V3-julkaisun jälkeen vuoden 2023 toisen vuosineljänneksen alussa (huhtikuu 2023), PancakeSwapin kuukausittainen volyymi ja markkinaosuus DEX-volyymissa ovat molemmat kasvaneet. Toisen vuosineljänneksen kokonaiskaupankäyntivolyymi kasvoi 77 % vuosineljännesten välillä, kun taas kolmannen vuosineljänneksen volyymi kasvoi 11,2 % verrattuna ensimmäiseen vuosineljännekseen. Samaan aikaan markkinaosuus DEX-volyymissa kasvoi 110 % ensimmäisestä toiseen vuosineljännekseen, ja kolmannen vuosineljänneksen markkinaosuus kasvoi 92 % verrattuna ensimmäiseen vuosineljännekseen.