Най-новите данни за инфлацията, публикувани в петък, подкрепиха посланието на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл миналата седмица, че високите лихвени проценти ще се запазят за сега.

Предпочитаният индикатор на Фед за основната инфлация нарасна с 0,3% през март и беше с 2,8% по-висок в сравнение с миналата година, точно както и през предходния месец. Числата от предходната година също бяха леко коригирани нагоре, показаха данни на правителството.

Трите последователни месеца с тревожни данни за инфлацията намекват, че напредъкът към целта от 2% на Централната банка се забавя и че първото намаляване на лихвените проценти се отлага за по-късно. Инвеститорите очакват едно до две намалявания на лихвите тази година, които да започнат през ноември, но има притеснения, че Федералният резерв може изобщо да не понижи основните лихвени проценти през 2024 година.

"Високите нива на инфлация до март вероятно изключват намаление на лихвените проценти в първата половина на 2024 година", каза главният икономист на Nationwide, Бен Айърс. "Съществува и риск допълнителната икономическа устойчивост да отложи всяко намаляване на лихвите до 2025 година, което представлява значителен низходящ риск за растежа през следващата година."

Данните на правителството в петък също подчертават силата на икономиката на САЩ. Инфлацията коригирани частни потребителски разходи се увеличиха през март за втори пореден месец с 0,5%, което е най-силният ръст от началото на 2023 година.

Публикуваните вчера квартални цифри за индекса на основните цени за личните потребителски разходи, изключващи храни и енергия, надхвърлиха прогнозите и породиха опасения, че скокът през март може да бъде още по-силен.

"В момента те са готови да изчакат, защото считат политиката за вече рестриктивна", каза Кати Джоунс, главен стратег по фиксираните доходности в Чарлс Шуаб. Но след доклада в четвъртък "мисля, че са облекчени, че той не е по-висок."

Общо се очаква служителите на Фед да запазят лихвените проценти на ниво, което не е било достигано от повече от две десетилетия, на тяхната среща следващата седмица. Вземащите решения ще представят актуализираните си прогнози едва на срещата през юни. Но е ясно, че средният служител вероятно вече не очаква три намаления на лихвените проценти през тази година, както беше показано в техните лихвени прогнози от март, така наречената "точкова графика".

"Рисковете очевидно са се преместили в полза на инфлацията", заяви Дерек Танг, икономист в LH Meyer/Monetary Policy Analytics. "В сравнение с прогнозите от март, вероятно служителите очакват поне с едно намаляване на лихвените проценти по-малко тази година, което означава, че ще започнат по-късно."

Пауъл заяви миналата седмица, че Фед е готов да поддържа рестриктивната политика "толкова дълго, колкото е необходимо", ако наляганията върху цените продължат.

"Фед ще звучи неизбежно по-оптимистично следващата седмица в сравнение с март", и Пауъл може да повтори коментарите си, каза Джеймс Найтли, главен икономист в ING. "Те ще продължат да говорят за очаквано затихване, но ще признаят, че трябва да го наблюдават през няколко месеца, преди да могат да се отпуснат."