Няколко федерални агенции на САЩ започнаха разследвания срещу Morgan Stanley за проверка на клиентите за рискове от пране на пари. Освен Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и Офиса на валутния контролер (OCC), в разследването участват и други отдели на Министерството на финансите. Основно внимание се обръща на това дали Morgan Stanley достатъчно проверява идентичността на потенциалните клиенти и произхода на техните средства, както и дали наблюдава техните финансови дейности. Особено под лупа са международните клиенти на банката.

Федералният резерв, който още през ноември беше споменат от The Wall Street Journal като част от разследванията, подсказва на банката, че се обмислят надзорни мерки. Morgan Stanley работи по адресиране на проблемите, поставени от регулаторните органи. Бившият директор-изпълнител и сегашен изпълнителен председател Джеймс Горман подчерта, че се инвестира във въвеждане на стриктност, технологии и изкуствен интелект за по-добро разбиране на потока на парите, свързан с бизнеса по управление на активи.

След доклади за разширени разследвания акцията на Morgan Stanley падна с повече от 5% в следобедната търговия в сряда. SEC представи на банката списък с текущи и бивши клиенти, за да запита как са били проверявани. Също така беше поставен въпрос защо отделът за управление на активи на банката е сключвал сделки с някои клиенти, които са били изключени от собствената цифрова търговска платформа E*Trade на Morgan Stanley поради опасения.

Мрежата за борба с финансовите престъпления (FinCEN) на Министерството на финансите, както и Офисът за контрол на чуждестранните активи (OFAC), също са поискали информация от Морган Стенли. Офисът за контрол на валутите (OCC) е съобщил на банката за "въпрос, който изисква внимание" поради проверки на клиенти. Това е последвало след годишен преглед на програмата на банката за борба с прането на пари.

Заединението за управление на активи на Morgan Stanley е централен елемент в стратегията на компанията след финансовата криза от 2008-09 година. Дивизията, която генерира около половината от общите приходи на компанията, наскоро показа признаци на забавяне, с непроменен оборот в четвъртото тримесечие в сравнение с миналата година.