Eulerpool Premium

Floating Rate Note (FRN) Definition

Das Eulerpool Wirtschaftslexikon definiert den Begriff Floating Rate Note (FRN) für Deutschland.

Nhà đầu tư huyền thoại đặt cược vào Eulerpool

Floating Rate Note (FRN)

Floating Rate Notes (FRNs), commonly known as Floater Bonds, are debt instruments with variable interest rates that are adjusted periodically, making them responsive to changes in market conditions.

These securities are issued by various entities, including governments, corporations, and financial institutions, to raise capital. Unlike fixed-rate bonds, FRNs provide investors with the opportunity to benefit from shifting interest rates. Floating Rate Notes typically have a two-fold structure consisting of a reference interest rate, such as LIBOR (London InterBank Offered Rate), and a fixed spread. The reference interest rate, which serves as a baseline, is periodically reset based on prevailing market rates. The fixed spread, on the other hand, remains constant for the duration of the FRN. The sum of these two components determines the interest payable to bondholders. The main advantage of investing in Floating Rate Notes is their ability to mitigate interest rate risk. Since their interest payments adjust periodically, FRNs offer protection against adverse movements in interest rates. As rates rise, the coupon paid to investors also increases, ensuring a relatively stable investment return even in volatile markets. This characteristic makes FRNs an attractive investment option when interest rates are expected to rise. Additionally, the floating rate structure of these notes serves as a hedge against inflation. Inflation erodes the purchasing power of fixed-rate investments, such as traditional bonds. However, by linking interest payments to prevailing market rates, FRNs provide investors with a potential safeguard against inflationary pressures. Floating Rate Notes are generally more complex than fixed-rate bonds, requiring investors to carefully evaluate the creditworthiness of issuers before investing. Credit rating agencies play a significant role in assessing the credit quality of FRNs, providing investors with a measure of the issuer's ability to meet its debt obligations. Higher-rated FRNs generally offer lower yields due to their lower credit risk.
Mục yêu thích của độc giả trong Bách khoa toàn thư chứng khoán Eulerpool

Artenvielfalt

Artenvielfalt ist ein Begriff, der in der Biologie verwendet wird, um die Vielfalt der Arten in einem bestimmten Ökosystem oder Gebiet zu beschreiben. Es bezieht sich auf die Anzahl der...

EUSt

EUSt steht für "Einkommensteuer" und bezieht sich auf die direkte Steuer, die von natürlichen Personen auf ihr Einkommen erhoben wird. In Deutschland wird die Einkommensteuer gemäß dem Einkommensteuergesetz (EStG) festgelegt,...

internationales Controlling

Internationales Controlling ist ein Begriff, der im Bereich des Finanzmanagements internationaler Unternehmen verwendet wird. Es bezieht sich auf die Planung, Steuerung und Überwachung von finanziellen Prozessen und Ergebnissen in einer...

Staffelbeteiligung

Staffelbeteiligung ist ein Begriff, der in der Welt der Kapitalmärkte, insbesondere im Zusammenhang mit Aktienoptionen, häufig verwendet wird. Diese Art der Beteiligung ermöglicht es Mitarbeitern eines Unternehmens, über einen bestimmten...

Constant Returns to Scale

Konstante Skalenerträge beschreiben eine ökonomische Eigenschaft, die angibt, wie sich eine proportional proportionale Änderung der Faktoreinsätze auf die Produktionsmenge auswirkt. Wenn eine Produktionsfunktion konstante Skalenerträge aufweist, bedeutet dies, dass eine...

Höchstzinssatz

Der "Höchstzinssatz" bezieht sich auf den maximalen Zinssatz, der für eine bestimmte Art von Finanzinstrument oder Kreditinstrument festgelegt ist. Dabei handelt es sich um eine wichtige Kennzahl in den verschiedenen...

Kostenerfassung

Die Kostenerfassung ist ein wichtiger Prozess in den Kapitalmärkten, der Unternehmen dabei unterstützt, ihre verschiedenen Kostenquellen zu identifizieren, zu erfassen und zu analysieren. Sie ist ein wesentlicher Bestandteil des Finanzmanagements...

Personenjahr (-monat, -tag)

Der Begriff Personenjahr bezieht sich auf eine konzeptionelle Methode zur Berechnung der Arbeitszeit einer Person in einer bestimmten Zeitspanne, sei es ein Jahr, ein Monat oder sogar ein Tag. In...

Deflation

Deflation ist ein Zustand, in dem das allgemeine Preisniveau in einer Volkswirtschaft sinkt. Die Wirtschaftsgüter und Dienstleistungen werden somit im Laufe der Zeit immer günstiger. Deflation tritt auf, wenn das...

Zwangsmittel

Titel: Was bedeutet "Zwangsmittel" in den Kapitalmärkten? Einleitung: Im Kapitalmarkt gibt es eine Vielzahl von Begriffen und Konzepten, die für Investoren von entscheidender Bedeutung sind. Eine solche Fachterminologie, die häufig verwendet wird,...