Chiến lược Cổ tức

Nhà đầu tư theo đuổi chiến lược cổ tức thường mua cổ phiếu từ các công ty có tỷ suất cổ tức cao. Họ muốn tạo ra một nguồn thu nhập thụ động cho mình. Đầu tư theo chiến lược cổ tức mô tả việc mua cổ phiếu cổ tức, thông qua đó có thể tạo ra một nguồn thu nhập thụ động tăng dần.

Với chiến lược này, có những tiêu chí tương tự như chiến lược cổ phiếu dài hạn thông thường: Chất lượng của cổ phiếu có cổ tức cao cũng là yếu tố quyết định ở đây.

Trong việc tìm kiếm cổ phiếu có cổ tức cao, việc kết hợp giữa các yếu tố định tính và định lượng là quan trọng và các chỉ số cơ bản thường là tiêu chí quyết định trong việc lựa chọn.

Ngoài ra, có những chỉ số cổ tức đặc biệt quan trọng như lịch sử cổ tức hay tốc độ tăng cổ tức qua một khoảng thời gian càng dài càng tốt. Như vậy, chúng ta có thể đánh giá tốt hơn liệu cổ tức có thể đã được cắt giảm trong một cuộc khủng hoảng nào đó trong quá khứ hay không và liệu rằng cổ tức có thể được duy trì hoặc trong trường hợp tốt nhất, có thể tăng lên trong những năm tới.

Công ty của chúng tôi, lợi nhuận của chúng tôi

Nhà đầu tư nhận được một phần lợi nhuận được thanh toán bằng tiền mặt vào tài khoản khi nhận cổ tức. Cổ tức giống như là tiền lương của các cổ đông. Đối với rủi ro mà chúng ta chấp nhận khi đầu tư. Nếu bạn Microsoft nếu bạn sở hững 100% cổ phiếu và bạn không thể bán chúng nữa, thì cổ tức là điều bạn cần phải có. Có ích gì từ lợi nhuận cao của công ty nếu bạn không thể dùng nó để trả tiền thuê nhà? Vì vậy, về lâu về dài, hầu hết các công ty thành công đều trả cổ tức cho cổ đông của họ. Bởi vì đó là cách tốt nhất để thuyết phục chúng ta, nhà đầu tư, theo đuổi chiến lược Mua & Giữ. Nhưng cẩn thận: Ngay từ giây phút đầu tiên, cổ tức là trung lập về mặt tài sản. Số tiền chúng ta nhận được dưới dạng cổ tức sẽ được trừ vào giá cổ phiếu. Số tiền đó cuối cùng không còn trong công ty.

Dividendenrendite là gì?

Tỷ suất cổ tức cho biết bao nhiêu phần trăm của giá cổ phiếu được chi trả dưới dạng cổ tức cho các cổ đông.

Giải thích
Càng cao tỷ suất cổ tức, nhà đầu tư càng nhận được nhiều tiền trả lại từ công ty của họ. Nhưng cần thận trọng: không chỉ nên chú ý vào số tiền cổ tức. Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức, tỷ lệ chi trả cổ tức và lịch sử cũng đều quan trọng không kém. Một tỷ suất cổ tức đặc biệt cao (ví dụ như trên 5%) thậm chí có thể là một dấu hiệu cảnh báo.

Sức hấp dẫn của cổ tức

Cổ tức thường được thanh toán một cách liên tục và đáng tin cậy vào tài khoản của chúng tôi, mỗi lần đều làm cho ngân quỹ lại vang lên. Người ta có thể dự đoán và lên kế hoạch cho những khoản thanh toán này một cách tốt - và sau đó cuối cùng cảm thấy hài lòng với mỗi khoản tiền thanh toán và mỗi lần tăng cổ tức.

Các thị trường chu kỳ thường ít ảnh hưởng đến cổ phiếu có cổ tức cao. Với chiến lược cổ tức, nhà đầu tư được thưởng cho sự trung thành của họ. Thường thì câu nói này trở thành hiện thực: Càng lâu bạn giữ cổ phiếu cổ tức tốt, bạn càng thấy thú vị.

Bởi vì theo thời gian, tỷ suất cổ tức cá nhân cũng sẽ tăng lên đối với các công ty chất lượng và bạn có thể chứng kiến nguồn thu nhập thụ động của mình phát triển.

Không có một chiến lược cổ tức duy nhất. Nhiều nhà đầu tư khi nghĩ đến chiến lược cổ tức chỉ nghĩ đến một phương pháp: sở hữu cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao – bất chấp mọi hoàn cảnh. Tuy nhiên, đây là một sai lầm. Có nhiều cách để đầu tư vào cổ phiếu cổ tức. Hai chiến lược cơ bản nhất là chiến lược tăng trưởng cổ tức và chiến lược thu nhập cổ tức. Hầu hết các nhà đầu tư kết hợp cả hai chiến lược theo sở thích cá nhân của họ.

Chiến lược cổ tức Đối với nhiều nhà đầu tư, cổ tức là một trong những lý do phổ biến nhất khi họ quyết định đầu tư vào cổ phiếu. Thu nhập định kỳ và dòng tiền mặt tạo ra từ đó là động lực cho nhà đầu tư và các quỹ đầu tư, họ chủ động theo đuổi chiến lược tăng trưởng cổ tức hoặc chiến lược thu nhập cổ tức. Giấc mơ trở thành sự thật: Mỗi tháng và mỗi năm, nhà đầu tư nhận được cổ tức đáng kể (khoản thanh toán lợi nhuận) từ công ty. Nhờ đó, chúng ta có thể chi trả cho cuộc sống hàng ngày và mua sắm những thứ đẹp đẽ. Hoặc đầu tư số cổ tức nhận được vào càng nhiều cổ phiếu cổ tức hơn.

Giá cả có thể thay đổi. Cổ tức thì luôn tồn tại. Cổ tức là hình thức duy nhất của lợi nhuận cổ đông mà không ai có thể lấy đi từ chúng ta. Cổ tức đồng nghĩa với quyền tự quyết 100% cho nhà đầu tư. Chúng ta có thể tái đầu tư hoặc chi tiêu chúng. Quyền lựa chọn thuộc về chúng ta. Điều này tạo nên sự thú vị khi quan sát cổ tức của mình phát triển. Ban đầu, mức cổ tức có thể nhỏ, nhưng dần dần bạn có thể chi trả cho những thứ xa xỉ nhỏ bé và cuối cùng là đạt tới tự do tài chính.

40.000 Euro tiền lương thêm hàng năm. Với một tài sản là 1 triệu Euro và lợi suất cổ tức là 4% mỗi năm, mỗi năm sẽ tạo ra 40.000 Euro thu nhập khả dụng (trước thuế). Và thu nhập này được coi là "thu nhập thụ động". Bởi vì bạn không cần phải làm gì nhiều hơn ngoài việc sở hữu cổ phiếu tương ứng. Chúng ta tự xây dựng cho mình một nguồn "Thu nhập cơ bản không điều kiện" nhỏ hoặc một khoản lương hưu phụ. Một số người xem đó như là bổ sung cho lương hưu của bản thân, một khoản thưởng hoặc đơn giản chỉ là một ít tiền mặt cho kỳ nghỉ tiếp theo.

Giống như sự phân chia này giữa Growth và Value, người ta cũng có thể phân loại cổ phiếu có cổ tức cao thành hai nhóm: cổ tức tăng trưởng và thu nhập cổ tức.

Rủi ro khi tỷ suất cổ tức cao?

Thường thì một lợi suất cổ tức cao có thể giải thích là do giá cổ phiếu đã giảm mạnh trong quá khứ. Là một quy tắc chung, có thể nói rằng khi lợi suất cổ tức lớn hơn 5% so với giá hiện tại, công ty cần được xem xét kỹ càng trước khi đầu tư vào đó.

Một tỷ suất cổ tức cao đơn thuần không phải là một đặc điểm chất lượng và nhất định luôn phải được xem xét trong toàn bộ bối cảnh với tất cả các chỉ số khác. Câu hỏi "Công ty nào trả cổ tức cao nhất?" không bao giờ nên là lý do duy nhất cho quyết định mua.

Cổ phiếu có cổ tức cao nhất tại Đức

Đức có một số công ty trả cổ tức có thể cạnh tranh với đối thủ quốc tế. Dù sao thì cũng có 35 trong số 40 công ty thuộc DAX phân phối cổ tức. Tuy nhiên, trong số năm công ty không thanh toán có những doanh nghiệp trẻ hơn như Delivery Hero và Hellofresh (cả hai được thành lập vào năm 2011). Nhưng không chỉ có các tập đoàn DAX trả cổ tức hấp dẫn, mà cả các công ty Đức khác, có thể không phải ai cũng biết đến, cũng trả mức cổ tức có thể coi là đáng chú ý.

Công ty thuộc DAX có tỷ suất cổ tức cao nhất là tập đoàn hóa chất lớn nhất thế giới về doanh số. BASF.BASF hiện tại đang trả cổ tức với lợi suất là 5,32% và trong suốt 14 năm qua, con số này luôn vượt quá 3%. Vị trí thứ hai thuộc về công ty bảo hiểm Munich Allianz với một lợi suất cổ tức là 4,73%. Allianz cũng rất được ưa chuộng trong cộng đồng AlleAktien với tư cách là một công ty trả cổ tức và đã chiếm vị trí số 1 trong số các cổ phiếu trả cổ tức của nhà đầu tư cá nhân Đức trong quý thứ hai năm 2022. Công ty năng lượng cũng góp mặt trên bục giảng danh dự. E.ON từ khu vực Ruhr. Lợi suất cổ tức hiện tại là 4,26%.

Tập đoàn dược phẩm Bayer công ty có trụ sở tại Leverkusen trả cổ tức rất tốt cho cổ đông của mình với tỷ suất cổ tức là 4%. Chỉ kém một chút với 3,76% là công ty tái bảo hiểm. Münchener Rück (cũng được biết đến với tên Munich RE). Công ty viễn thông lớn nhất châu Âu, Deutsche Telekom, trả một lợi suất cổ tức ổn định là 3,61%. Vonovia, một tập đoàn bất động sản và từ năm 2020 trở thành thành viên của EURO STOXX 50 , chia cổ tức với tỷ suất cổ tức là 3,29% cho các cổ đông của mình.

Bốn tập đoàn Đức khác không nằm trong DAX và do đó ít được chú ý là công ty cá cược và trò chơi trực tuyến bet-at-home.com công ty viễn thông Freenet , công ty xây dựng Hochtief (5,58 %) và công ty quản lý tài sản DWS Group (4,80%), thuộc về Deutschen Bank thuộc về.

Công ty chuẩn với cổ tức cao từ Châu Âu

Ở Châu Âu có một số công ty nổi tiếng thế giới, trả cổ tức cao, nhưng cũng có những công ty mà hầu hết các nhà đầu tư chưa từng nghe đến.

Từ Vương quốc Anh đến các công ty trả cổ tức British American Tobacco (BAT), Imperial BrandsRio Tinto và Unilever.BAT và Imperial Brands nằm trong số năm tập đoàn thuốc lá lớn nhất và bán sản phẩm của họ trên toàn thế giới. Imperial Brands hiện đang có mức lợi suất cổ tức là 8,89% và BAT một trong số 8,52%. Rio Tinto là một trong ba công ty khai khoáng lớn nhất thế giới và có tỷ suất cổ tức là 11,01%. Tuy nhiên, Rio Tinto’s Lợi tức cổ tức không lúc nào cũng cao. Chỉ từ năm 2019 thì lợi tức cổ tức mới tăng đáng kể. Ông vua cổ tức Unilever là một trong những nhà sản xuất hàng tiêu dùng lớn nhất toàn cầu, bao gồm các sản phẩm như thực phẩm, mỹ phẩm, hàng hóa gia dụng. Unilever’s Tỷ lệ cổ tức là 3,80%. Cả bốn công ty đều chi trả cổ tức hàng quý, thay vì hàng năm như là Đức thông thường.

Cũng có không ít công ty chia cổ tức thú vị ở khu vực Nam Âu. Tập đoàn dầu mỏ và năng lượng Eni (IT0003132476) có nguồn gốc từ Ý và trả cổ tức cho cổ đông của mình 5,28%. Hai công ty Tây Ban Nha Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) và Telefónica (ES0178430E18) có tỷ suất cổ tức là 5,57% và 9,26%. REE (ES0173093024) là nhà điều hành mạng lưới truyền tải quốc gia ở Tây Ban Nha cho việc vận hành mạng lưới điện áp cao nhất, ngoài ra còn REE cũng hoạt động tại Peru và Chile. Công ty viễn thông Telefónica (ES0178430E18) chủ yếu hoạt động tại châu Âu, nhưng cũng có mặt trong thị trường Mỹ Latinh đang phát triển mạnh.

Các nước láng giềng của chúng ta là Thụy Sĩ và Pháp cũng có thể thuyết phục bằng các công ty phân phối cổ tức nổi tiếng thế giới. Như vậy, tập đoàn thực phẩm lớn nhất thế giới từ Thụy Sĩ, Nestlé (CH0038863350), có tỷ suất cổ tức là 2,52%. Người Thụy Sĩ Novartis Công ty (CH0012005267) thanh toán cổ tức 3,92% cho các cổ đông của mình và công ty tái bảo hiểm Swiss Re (CH0126881561) 7,02%. Công ty dược phẩm đến từ Pháp Sanofi (FR0000120578) trả một lợi suất cổ tức là 3,63%. Các Tập đoàn AXA (FR0000120628), một công ty bảo hiểm Pháp, chi trả cổ tức 5,59%. Công ty thứ ba đến từ Pháp là tập đoàn dầu mỏ và khí đốt. Tổng cộng (FR0000120271) với tỷ suất cổ tức là 6,07%.

Một công ty cổ tức từ Bắc Âu cũng đáng chú ý. Hãng sản xuất ô tô Thụy Điển Volvo (SE0000115446)(Aktie B) dành cho cổ đông của mình 7,30% cổ tức.

Công ty có cổ tức cao từ khu vực châu Á-Thái Bình Dương

Nhà cung cấp dịch vụ tài chính DBS từ Singapore được nhiều nhà đầu tư biết đến, nó được coi là một tập đoàn vững chắc với dòng thu nhập ổn định và trả cổ tức 3,16 %. Một công ty tài chính khác là ngân hàng đầu tư Macquarie Group từ Úc, cung cấp mức lợi tức cổ tức là 3,03%. Cũng đến từ Úc là công ty khai khoáng Fortescue Metals Group đang trả một khoản cổ tức rất hấp dẫn là 24,54% cho cổ đông của mình.

JB Hi-Fi, một công ty điện tử giải trí và thiết bị gia dụng của Úc, chi trả cổ tức là 5,70% cho cổ đông của mình. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) chỉ trả cổ tức 1,54%, tuy nhiên công ty Đài Loan này nằm trong top 3 nhà sản xuất bán dẫn hàng đầu thế giới và là một gã khổng lồ công nghệ. Apple là khách hàng chính. Ba công ty chia cổ tức đến từ Nhật Bản là công ty bảo hiểm Tokio Marine Holdings (3,97%), tập đoàn thuốc lá, thực phẩm và dược phẩm Japan Tobacco và công ty xây dựng Haseko Corporation (4,75%).

Công ty có cổ tức cao từ vùng đất cổ tức lớn của Mỹ

Hoa Kỳ được biết đến với cổ phiếu trả cổ tức của mình và tự hào có 65 công ty của S&P 500 là các Dividendenaristokraten. Hơn nữa, có hơn 400 tập đoàn của S&P 500 một khoản cổ tức cho các cổ đông của họ.

Eulerpool đã tìm kiếm những cổ phiếu có mức cổ tức cao nhất từ 11 ngành. Ngành cung cấp dẫn đầu với 12 cổ phiếu cổ tức và cung cấp mức sinh lời cổ tức cao nhất. PPL Corporation với 5,77%. Cả ngành Hàng tiêu dùng cơ bản lẫn ngành Tài chính đều có chín công ty có tỷ suất cổ tức trên 3%. Altria Group (8,04%) và The Western Union (5,21%) có mức lợi tức cổ tức cao nhất trong ngành của họ. Từ ngành năng lượng là Kinder Morgan với mức lợi suất cổ tức là 6,42%, đứng đầu và thuộc ngành bất động sản Iron Mountain với 5,20%. Cả hai ngành đều có tám doanh nghiệp cổ tức cao. AbbVie công ty đến từ lĩnh vực y tế phân phối cổ tức là 4,88% cho các cổ đông của mình. Đến từ lĩnh vực viễn thông là AT&T cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất là 8,42 %. Trong ngành hàng tiêu dùng, đó là Leggett & Platt với mức cổ tức 3,87%. Ông lớn công nghiệp Lockheed Martin trả một tỷ suất cổ tức là 3,31%. Ngành công nghệ tăng trưởng nhanh có thể cùng với công ty IBM (5,43 %) điểm.