Sự thay đổi của cảnh quan năng lượng: Một sự chuyển đổi chậm nhưng chắc chắn

Quá trình chuyển đổi sang năng lượng sạch đang tiến triển, nhưng chậm hơn so với nhiều dự báo. Năng lượng tái tạo tuy là trọng tâm của cung cấp năng lượng trong tương lai, nhưng các nguồn năng lượng truyền thống như khí đốt tự nhiên và năng lượng hạt nhân vẫn giữ vai trò quan trọng. Do đó, các nhà đầu tư nên cân nhắc các công ty như GE Vernova, Baker Hughes và Cameco. Theo một báo cáo của McKinsey, quá trình chuyển đổi sang năng lượng tái tạo đang bị trì trệ do chi phí tăng, sự phức tạp và các thách thức công nghệ. Mặc dù đã có những tiến bộ, dự kiến nhiên liệu hóa thạch sẽ chiếm 52% nhu cầu năng lượng toàn cầu vào năm 2050 – trái ngược với mục tiêu 39% trong kịch bản "chuyển đổi bền vững" của McKinsey. Tuy nhiên, những thách thức này cũng mang lại cơ hội. GE Vernova ghi nhận tốc độ tăng trưởng đáng kể nhờ nhu cầu tăng về khí đốt tự nhiên. Từ khi tách ra khỏi General Electric, giá trị cổ phiếu của công ty đã tăng gấp đôi. Công ty kết hợp các lĩnh vực kinh doanh như tuabin khí, năng lượng gió và giải pháp lưới điện, và hưởng lợi từ nhu cầu tăng trong lĩnh vực năng lượng. Tương tự, Baker Hughes dường như cũng đang hưởng lợi từ sự phát triển này. Đặc biệt, mảng kinh doanh công nghệ khí đốt và công nghiệp của công ty đang tăng trưởng mạnh. Giám đốc điều hành Lorenzo Simonelli dự báo nhu cầu về khí đốt tự nhiên sẽ tăng gần 20% vào năm 2040, được thúc đẩy bởi các ứng dụng trong trung tâm dữ liệu và lĩnh vực tiền ảo và AI. Ngoài khí đốt, năng lượng hạt nhân cũng nổi bật nhờ độ tin cậy của nó. Một ví dụ là thỏa thuận giữa Microsoft và Constellation Energy để tái khởi động nhà máy điện hạt nhân Three Mile Island. Điều này nhấn mạnh đến sự quan tâm đối với các nguồn năng lượng ổn định để hỗ trợ hiệu suất của các trung tâm dữ liệu khổng lồ. Vistra đã chứng kiến sự gia tăng giá cổ phiếu trong kỳ vọng về các thỏa thuận tương tự, và Cameco thấy mình được định vị tốt để hưởng lợi từ nhu cầu đầu tư tăng cao cho các nhà máy điện hạt nhân. Sự sẵn sàng của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây trong việc đầu tư vào các nguồn năng lượng an toàn và không phát thải carbon có thể thúc đẩy nhu cầu của Cameco trong dài hạn.