Стабільність і зростання: найкращі акції з дивідендами до 5 доларів

Дивіденди завжди були надійним джерелом дохідності. Хоча акції з виплатою дивідендів втратили у продуктивності порівняно зі ширшим ринком за останні роки, їх довгострокова продуктивність залишається стабільною. Починаючи з 2024 року, індекс Dividend Aristocrats, що відслідковує компанії, які стабільно збільшують свої дивіденди протягом принаймні 25 років поспіль, досяг прибутковості понад 8%. Однак, це є досить невеликим порівняно зі ширшим ринком, який зріс майже на 19%. Незважаючи на це, 2024 рік загалом виявився сприятливим для дивідендів, особливо завдяки великим технологічним компаніям, які вперше впровадили програми виплати дивідендів та розподілили мільярдні суми. У довгостроковій перспективі акції з виплатою дивідендів відіграють значну роль і в періоди високих відсоткових ставок. Історичні дані показують, що акції з виплатою дивідендів залишаються відносно стабільними в періоди зростання відсоткових ставок і в деяких випадках навіть випереджають ринок. Наприклад, у 1970-х роках акції з виплатою дивідендів перевершували ширший ринок, коли відсоткові ставки в США зростали. Вони також залишалися стабільними, коли відсоткові ставки знижувалися з 1980-х до 1990-х років. Також у нещодавні часи, коли ФРС США у 2022 році неодноразово підвищувала свої ставки, акції з виплатою дивідендів змогли перевершити ширший ринок. Це пов'язано з тим, що компанії, які виплачують дивіденди, зазвичай добре встояли на ринку та стабільні, а також відповідально витрачають свої зайві капітали. З огляду на зростаючий інтерес інвесторів до дивідендів, все більше компаній ініціюють та збільшують свої виплати дивідендів. Особливо великі технологічні компанії з значними грошовими резервами та зростаючими вільними грошовими потоками винагороджують своїх інвесторів вищими дивідендами. Сучасний звіт S&P Dow Jones Indices свідчить, що компанії, включені в індекс, у другому кварталі 2024 року виплатили дивіденди на суму 153,4 мільярда доларів, що означає зростання на 17,2% порівняно з аналогічним періодом попереднього року. Видатним прикладом цього розвитку є компанія Crown Crafts. Американська компанія, що спеціалізується на продуктах для дітей, цього року зіткнулася з деякими труднощами через інфляційні виклики та макроекономічні умови. Незважаючи на невеликий збиток у першому кварталі фінансового року 2025, компанія задоволена продуктивністю свого сегменту постільної білизни, який у фінансовому році 2024 згенерував понад 32 мільйони доларів доходу. Завдяки придбанням таких компаній, як Manhattan Toy та Baby Boom, Crown Crafts змогла розширити свої канали збуту та зміцнити свої позиції на ринку. З 1989 року Crown Crafts стабільно виплачує дивіденди, за винятком одного кварталу під час пандемії. Для фінансового року 2024 компанія повернула акціонерам 3,3 мільйони доларів у вигляді дивідендів, що є збільшенням з 3,2 мільйонів доларів за попередній рік. З квартальною дивідендою у 0,08 долара на акцію та дивідендною дохідністю у 6,72% Crown Crafts вже давно є привабливою дивідендною акцією. Однак, незважаючи на їх потенціал, ми вважаємо, що деякі акції компаній з штучним інтелектом обіцяють більші прибутки у коротший термін. Аналіз нашої стратегії щоквартального інформаційного бюлетеня, яка з травня 2014 року зросла на 275% та в 1,5 рази перевищила свій бенчмарк, підтверджує цю переконаність.