Забезпечення ліквідності у Thames Water: потужна операція за підтримки відомих фінансових гравців

У надзвичайній координації боржники, серед яких такі великі компанії, як Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan і Seaport Global Securities, беруть участь у новому високопріоритетному фінансовому інструменті, який має забезпечити Thames Water важливу ліквідність у найближчі місяці. Фінансово страждаючий постачальник води стикається з загрозливою кризою ліквідності. Попит на надзвичайний кредит активний, і пропозиції на суму £100 мільйонів надійшли як від JPMorgan, так і від інших великих гравців. Запитувана ціна значно перевищує ціну випуску кредиту, що відображає високу цінність та зацікавленість. JPMorgan намагається залучити £100 мільйонів, тоді як більшість банків не хочуть коментувати ситуацію. Минулої п’ятниці Thames Water оголосила про фінансування в розмірі спочатку £1,5 мільярда, з річною процентною ставкою 9,75%. Ще один крок може вивільнити до £1,5 мільярда додатково, якщо компанія вирішить оскаржити регуляторний вирок Ofwat щодо доходності. Ця фінансова транзакція відбулася з дозволу кредиторів класу А, до яких належать такі відомі імена, як Elliott Management і Apollo Global Management. Перед повним випуском цих нових, суперпріоритетних облігацій потрібно подолати кілька перешкод. Компанія має до 19 листопада, щоб забезпечити схвалення 75% своїх кредиторів. На даний момент Thames Water має підтримку близько 40% своїх кредиторів із загальною сумою боргу близько £6,7 мільярда. Після досягнення необхідного порогу планується отримати судове схвалення фінансового плану. Ще одним полем напруженості є конкуренція з боку кредиторів класу B, які пропонують власний фінансовий план на суму понад £1,5 мільярда з нижчою річною процентною ставкою близько 8%. Їх представляють адвокати з Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, які прагнуть захистити їхні інтереси в рамках нових переговорів.