Die Konvertierungsanleihe, auch als Wandelanleihe bezeichnet, ist eine spezielle Form der Anleihe im Bereich der Kapitalmärkte.

Wie der Name schon sagt, bietet sie dem Inhaber die Möglichkeit, die Anleihe in eine festgelegte Anzahl von Aktien des Emittenten umzuwandeln. Dieser Umwandlungsprozess erfolgt zu einem vorher festgelegten Konvertierungspreis während eines bestimmten Zeitraums. Bei einer Konvertierungsanleihe handelt es sich um ein flexibles Finanzinstrument, das eine Kombination aus den Eigenschaften von Anleihen und Aktien aufweist. Sie ermöglicht es den Anlegern, von möglichen Kurssteigerungen der Aktien des Emittenten zu profitieren, während sie gleichzeitig von den Zinszahlungen der Anleihe profitieren. Diese Art der Anleihe ist daher besonders attraktiv für Investoren, die ein gewisses Risiko eingehen möchten, aber auch regelmäßige Zinszahlungen wünschen. Die Konvertierungsanleihe ist in der Regel mit bestimmten Bedingungen versehen, wie beispielsweise einer Mindesthaltefrist und einem festgelegten Konvertierungsverhältnis. Das Konvertierungsverhältnis gibt an, wie viele Aktien der Anleger für eine Anleiheeinheit erhält. In der Regel wird dieses Verhältnis festgelegt, um sicherzustellen, dass der Investor einen angemessenen Wert für seine Anleihe erhält. Die Emittenten von Konvertierungsanleihen sind oft Unternehmen, die ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen oder in innovativen Branchen tätig sind. Sie nutzen diese Art der Anleihe, um Kapital zu beschaffen, ohne sofort den Aktienmarkt anzuzapfen. Gleichzeitig können sie potenzielle Investoren anziehen, die von einer positiven Entwicklung der Unternehmensaktien profitieren möchten. Die Konvertierungsanleihen haben auch steuerliche Vorteile für die Emittenten. Da die Anleger die Anleihe in Aktien umwandeln, wird dies steuerlich oft als Kapitalmaßnahme behandelt, was zu einer geringeren steuerlichen Belastung führt.