Berkshire Hathaway: ความยิ่งใหญ่ที่เงียบสงบในกระแสการเปลี่ยนแปลงของเวลา

Berkshire Hathaway ถือเป็นท่าเรือยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการนำและกลยุทธ์ของ Warren Buffett หลักการที่มีชื่อเสียงของเขาที่ให้ถือหุ้น 'ตลอดไป' สะท้อนให้เห็นในโครงสร้างของบริษัท ซึ่งรวมถึงบริษัทด้านประกันภัย การขนส่งทางรถไฟ สาธารณูปโภค และสินค้าบริโภคที่ยั่งยืนเป็นจำนวนมาก พอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยหุ้น Blue-Chip จำนวนมากเป็นส่วนเสริมของบริษัทที่กระจายการลงทุนนานัปการ ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา หุ้นของ Berkshire ได้รับการเติบโตอย่างน่าทึ่งกว่า 120% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 100% ของ S&P 500 ซึ่งนำไปสู่คำถามว่า ขณะนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมหรือไม่ในการซื้อ ขาย หรือถือหุ้นของ Berkshire ทุกอย่างเริ่มต้นขึ้นในปี 1965 เมื่อกองทุนการลงทุนของ Buffett เข้าซื้อกิจการผู้ผลิตสิ่งทอที่ปรับตัวไม่ดีอย่าง Berkshire Hathaway ผ่านการปรับโครงสร้างองค์กรอย่างครอบคลุม รวมถึงการปิดบริษัทสิ่งทอและการเข้าซื้อกิจการบริษัทประกันภัยและพลังงาน Buffett วางรากฐานสำหรับความสำเร็จในปัจจุบัน ในวันนี้ แบรนด์ที่รู้จักกันดีในพอร์ตโฟลิโอรวมถึง GEICO, BNSF Railway และ Dairy Queen รากฐานทางการเงินของ Berkshire ถูกระบุด้วย 'ผลประกอบการจากการดำเนินงาน' ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ปรับเปลี่ยนได้ที่ช่วยกันผลกระทบจากความผันผวนของตลาด แม้จะมีความท้าทายในตลาดโลก Berkshire ยังคงเติบโตในตัวชี้วัดนี้อย่างสม่ำเสมอระหว่างปี 2018 ถึง 2023 โดยมีอัตราการเติบโตประจำปีอยู่ที่ 7% เพียงในปีที่ผ่านมา ผลประกอบการจากการดำเนินงานก็เพิ่มขึ้น 21% ตลาดหลักทรัพย์ประเมินมูลค่าของ Berkshire ด้วยมูลค่าตลาดที่ 982 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับ 3.6 เท่าของเงินสดที่มีฉุกเฉินและ 3.1 เท่าของพอร์ตการลงทุนระยะยาว ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยลดลง Berkshire ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทใหญ่ ๆ ลง โดยเฉพาะใน Apple และ Bank of America มีเสียงคัดค้านที่ยังคงชี้ให้เห็นถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นหาก Buffett ส่งต่อความเป็นผู้นำ Greg Abel เป็นผู้ที่ถูกกำหนดเป็นผู้สืบทอดตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอาจพลาดโอกาสหากพวกเขาถอนออกในขณะนี้ เนื่องจากแนวโน้มเชิงบวกในระยะยาวอาจเป็นไปได้