ผู้ถือหุ้น BBVA อนุมัติการออกหุ้น 10 พันล้านยูโรเพื่อสนับสนุนข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการโดยการบังคับของธนาคารสเปนสำหรับ Banco Sabadell และเพื่อเอาชนะอุปสรรคสำหรับการทำธุรกรรมครั้งใหญ่ที่สุดในภาคธนาคารยุโรปในปีนี้

ในที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ร้อยละ 96 ของนักลงทุน BBVA ได้ให้ไฟเขียวกับประธานเจ้าหน้าที่บริหาร คาร์ลอส ตอร์เรส ในการออกหุ้นที่เขาต้องการเสนอให้กับผู้ถือหุ้น Sabadell ในการแลกเปลี่ยนหุ้นที่จะเริ่มขึ้นปลายปีนี้

ข้อเสนอที่เป็นที่ถกเถียงของ BBVA ซึ่งมีมูลค่าตลาดถึง 55 พันล้านยูโร เจอการต่อต้านจาก Sabadell เจ้าของธนาคาร High-Street สัญชาติอังกฤษ TSB Sabadell ได้ปฏิเสธวิธีการที่เป็นมิตรด้วยเงื่อนไขเดียวกันแล้ว

ข้อเสนอมีอุปสรรคเพิ่มเติมที่ต้องเผชิญ รวมถึงการตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลการแข่งขันของสเปน และการต่อต้านจากรัฐบาลสเปน ซึ่งได้ประกาศว่าจะป้องกันการควบรวมกิจการธนาคาร แม้ว่า BBVA จะประสบความสำเร็จในการเข้าครอบครอง Sabadell

ทอร์เรส เคยกล่าวกับผู้ถือหุ้นว่า ข้อตกลงนั้น "น่าสนใจอย่างยิ่ง" และเป็นการเดิมพันที่ปลอดภัยต่อประเทศสเปนและธุรกิจขนาดเล็กของสเปน กลุ่มลูกค้าที่ซาบาเดล แข็งแกร่ง

ด้วยการรวมกันของทั้งสองธุรกิจนี้ เราจะเติบโตขึ้น... เราจะกลายเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสองในแง่ของส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อในระดับชาติ และเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันในตลาดภายในประเทศ" กล่าวโดย Torres

บุคคลที่เกี่ยวข้องกับซาบาเดลกล่าวว่าผลการลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับการออกหุ้นใหม่ "ไม่มีผลต่อข้อตกลง" และไม่เป็นเรื่องน่าประหลาดใจ "ยังคงมีช่องว่างจำนวนมากในสิ่งที่ BBVA เสนอ และมีความไม่แน่นอนมากมาย ทุกอย่างเป็นกระบวนการที่ยาวนานและสุดท้ายผู้ถือหุ้นของซาบาเดลจะตัดสินใจร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลและรัฐบาล" บุคคลนั้นกล่าว

BBVA วางแผนเสนอหุ้นใหม่ที่ออกให้ใหม่แต่ละหุ้นของตนสำหรับหุ้น Sabadell 4.83 หุ้น ซึ่งหมายความว่านักลงทุนของธนาคารขนาดเล็กจะเป็นเจ้าของ 16 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทที่รวมกัน ข้อเสนอของ BBVA ประเมินมูลค่า Sabadell ไว้ที่ 12 พันล้านยูโรในตอนแรก แต่ค่าได้ลดลงเนื่องจากราคาหุ้นของผู้ซื้อที่อาจเกิดขึ้นลดลง

BBVA มั่นใจในความมองโลกในแง่ดี โดยเกือบครึ่งหนึ่งของผู้ถือหุ้นยังถือหุ้นใน Sabadell และอ้างถึงการสนับสนุน 96 เปอร์เซ็นต์สำหรับการเสนอขายหุ้นใหม่.

ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นของ Sabadell เมื่อวันพฤหัสบดี ประธาน Josep Oliu เขียนว่าการอนุมัติการเพิ่มทุนของ BBVA "ไม่ได้หมายความว่าผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นในทั้งสองสถาบันจะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับข้อเสนอซื้อกิจการนั้น

Institutional Shareholder Services ซึ่งเป็นที่ปรึกษาอิสระด้านการออกเสียงแนะนำให้ผู้ลงทุนลงคะแนนเสียงเพื่อการออกหุ้น แต่ยังได้สังเกตว่า "การขาดการสนับสนุนจากคณะกรรมการ Sabadell [สำหรับข้อเสนอ] และการอนุมัติจากหน่วยงานที่ยังคงค้างอยู่ทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสำเร็จของข้อเสนอและการรวมกลุ่มและการสร้างมูลค่าต่อไปสำหรับกลุ่มที่รวมกัน