กลุ่มโฆษณา WPP อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการเจรจาเพื่อขายหุ้นส่วนใหญ่ในบริษัทสื่อสารทางการเงิน FGS Global ให้กับกลุ่มเอกชน KKR ในราคาเกือบ 800 ล้านดอลลาร์ โดยตามข้อมูลจากบุคคลสามคนที่คุ้นเคยกับการเจรจา ข้อตกลงอาจประกาศในวันพุธที่จะถึงนี้ เมื่อ WPP เปิดเผยผลทางการเงินครั้งถัดไป

ภายใต้ข้อตกลงที่วางแผนไว้ WPP จะขายหุ้น 50.5% ใน FGS ประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้บริษัทมีมูลค่ารวมประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ KKR จะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นจากประมาณ 30% เป็นประมาณ 80% ในขณะที่หุ้นที่เหลือจะถูกถือโดยหุ้นส่วนและผู้บริหารของบริษัท

แหล่งข่าวใกล้ชิดกับข้อตกลงเน้นย้ำว่าการที่พันธมิตรยังคงถือหุ้นส่วนหนึ่งไว้เป็นสำคัญ เพื่อสร้างแรงจูงใจให้อยู่ต่อ อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการตกลงสุดท้ายในวันอังคารนี้ WPP และ KKR ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

FGS Global เกิดจากการควบรวมของบริษัท Finsbury จากลอนดอน Hering Schuppener จากแฟรงก์เฟิร์ต และ Glover Park Group จากวอชิงตัน ดี.ซี. บริษัทมีสำนักงานเกือบ 30 แห่งทั่วโลกและให้บริการลูกค้ามากกว่า 1,600 ราย ในปีที่แล้วกลุ่มบริษัทมียอดขายประมาณ 450 ล้านดอลลาร์และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ประมาณ 95 ล้านดอลลาร์

ด้วยการซื้อ FGS, KKR มุ่งมั่นที่จะขยายธุรกิจต่อไปและในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าไม่ว่าจะหาผู้ซื้อหรือเข้าตลาดหลักทรัพย์ อุตสาหกรรมการสื่อสารการเงินกำลังประสบกับคลื่นของการควบรวมกิจการ เนื่องจากบริษัทที่เคยมุ่งเน้นตลาดในประเทศกำลังรวมบริการของตนและต้องการเสนอความครอบคลุมที่ครอบคลุมสำหรับผู้บริหารระดับสูง บริษัทใหญ่ และกลุ่มการเงิน

ไม่ใช่ว่าการเข้าซื้อกิจการทั้งหมดในอุตสาหกรรมนี้จะราบรื่น อย่างไรก็ดี กลุ่ม Private Equity CVC ประสบปัญหาหลังจากการลงทุนใน Teneo ซึ่งเป็นคู่แข่งของ FGS ในปี 2019 เมื่อสองในสามของผู้ก่อตั้งต้องลาออกอย่างกระทันหันในช่วงการระบาดของโรคซึ่งเกิดเรื่องอื้อฉาวตามมาในเวลาไม่กี่เดือน

การขาย FGS เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจากการแต่งตั้งฟิลิป แจนเซนเป็นประธานคนใหม่ของ WPP

ดีลนี้จะช่วยเสริมสถานะทางการเงินของเครือข่ายโฆษณาที่อยู่ภายใต้การจับตามองในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากมีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับคู่แข่งเช่น Publicis จากฝรั่งเศส ในขณะเดียวกันดีลนี้จะกระตุ้นการถกเถียงอีกครั้งว่า ราคาหุ้นของ WPP สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจที่หลากหลายซึ่งครอบคลุมสื่อ การตลาด ประชาสัมพันธ์ และโฆษณาทั่วโลกหรือไม่

WPP วางตำแหน่งตัวเองมากขึ้นในฐานะบริษัทที่มีเทคโนโลยีเป็นหลัก โดยใช้ปัญญาประดิษฐ์และบริการที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลสำหรับลูกค้า เพื่อสร้างแคมเปญเป้าหมายได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

FGS ถูกมองว่าไม่ใช่ธุรกิจหลักของเครือข่ายเอเจนซี่ที่มี Burson หนึ่งในบริษัทประชาสัมพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก รวมทั้ง BCW และ Hill & Knowlton ภายใต้การดูแลของ Corey duBrowa อดีตหัวหน้าฝ่ายสื่อสารของ Google หน่วยงานอื่นๆ ในเครือข่ายเช่น Ogilvy ก็ให้บริการประชาสัมพันธ์เช่นกัน

ไฟแนนเชียลไทมส์เปิดเผยเมื่อต้นปี KKR เข้าเจรจาซื้อกิจการส่วนใหญ่ของ FGS กลุ่มทุนส่วนตัวยักษ์ใหญ่ได้เข้าซื้อหุ้นประมาณ 30 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทในดีลที่ประเมินมูลค่า Finsbury ในปี 2023 ประมาณ 1,500 ล้านดอลลาร์ WPP ยังคงเป็นเจ้าของส่วนใหญ่ของบริษัทโดยถือหุ้นประมาณ 50.5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่พนักงานของ FGS ถือหุ้นส่วนที่เหลือ

ข้อตกลงอาจทำให้แผนการเข้าตลาดหุ้นของบริษัทล่าช้าไปอีกสองปี Goldman Sachs ให้คำปรึกษา WPP ในเรื่องนี้