EnCap Investments försäljning av olja- och gastillgångar i Uinta Basin i Utah för 2,55 miljarder dollar visar att en våg av privata aktie-exit-affärer i den amerikanska oljesektorn sträcker sig bortom det populära Permian Basin i Texas och New Mexico.

Det av EnCap-stöttade energibolaget XCL Resources säljer 80 % av sina Uinta-tillgångar till den börsnoterade strategiska köparen SM Energy för 2,04 miljarder dollar, medan Northern Oil and Gas tar över de återstående 20 % för 510 miljoner dollar, meddelade det Denver-baserade företaget SM Energy. Tillgångarna inkluderar cirka 37.200 nettoakrar med en daglig produktion av 38.000 fat råolja och 390 platser för borrning av nya brunnar. EnCap stöttade XCL Resources för första gången år 2018.

Avtalet, som förväntas slutas i september, är enligt Andrew Dittmar, chef på den energifokuserade dataanalysleverantören Enverus i Austin, Texas, en av de största privata investeringstransaktionerna utanför Permian Basin på senare år.

Das Permian Basin, som sträcker sig över delar av västra Texas och sydöstra New Mexico, har under det senaste året upplevt en rad miljardavtal som involverat stora börsnoterade köpare och privata aktieägare, inklusive det Houston-baserade EnCap. I början av denna månad sålde EnCaps Ameredev II Parent Permian-tillgångar för nästan 2 miljarder USD till Matador Resources.

Den ökande ägarandelen av stora börsnoterade energiföretag i Permian Basin driver deras mindre konkurrenter till att söka förvärv i mindre populära områden och därigenom skapa försäljningsmöjligheter för privata investeringsbolag. Private equity-företag som specialiserar sig på energi har under de senaste åren säkrat en rad av de största exit-affärerna i Permian Basin, men har haft svårt att sälja tillgångar i mindre populära områden, enligt branschanalytiker. SM Energys nuvarande aktiviteter är fokuserade på Midland Basin, en underregion av Permian i västra Texas, och Eagle Ford Shale-regionen i södra Texas.

På en annan nyligen genomförd försäljning av privata investeringar utanför Permian meddelade det av Pearl Energy Investments-stödda Eagle Mountain Energy Partners i Houston, att de denna vecka sålde tillgångar i Williston Basin i North Dakota och Montana för 243 miljoner USD i kontanter och 2,5 miljoner TXO-aktier till Master Limited Partnership TXO Partners, som fokuserar på olja och gas. Köparen har hittills fokuserat på Permian och San Juan Basin i New Mexico och Colorado.

Den inledande konsolideringsvågen var verkligen fokuserad på Permian Basin eftersom det fanns ett stort antal private equity-portföljföretag att förvärva där, men det finns helt enkelt inte många kvar", sa Dittmar. "Man måste se sig vidare i andra områden.