De 100 bästa aktierna världen över

Hållbar tillväxtökning är oumbärlig.

Grunden för framgångsrik investering är alltid långsiktig vinsttillväxt. Stabil vinsttillväxt ökar inte bara avkastningen på din investering utan minskar också risken för förlust. De 100 bästa aktierna i världen kännetecknas av stigande vinster över en längre tidsperiod.

Viktiga kriterier för tillväxtökningar är omsättnings- och EBIT-tillväxten under de senaste fem åren och under de kommande tre åren. En sund kombination av båda tillväxtkriterier karakteriserar kvalitetsföretag. Den genomsnittliga årliga omsättningstillväxten under de senaste fem åren (CAGR) visar hur värdefullt ett företag är på lång sikt. Vinsttillväxten genereras på lång sikt främst genom omsättningstillväxt. Ett företag som är avsett att kontinuerligt öka i värde måste därför alltid generera större omsättningar. Den genomsnittliga årliga förväntade omsättningstillväxten under de kommande tre åren (CAGR) är nödvändig för att beakta framtida förväntningar. Eftersom genom att köpa en aktie drar investerare nytta av alla framtida vinster för ett företag. Vi lever i en konstant utvecklande värld där nya teknologier i allt större utsträckning används. Därför är det viktigt att titta framåt och investera i vinnarna i morgon.

Den genomsnittliga årliga driftsvinst-tillväxten (EBIT) under de senaste fem åren (CAGR) växer stadigt i högkvalitativa företag. Om företag bara kan öka sin omsättning men inte sin EBIT-tillväxt är detta ett farligt tecken. För att lyckas långsiktigt måste företag också öka sin driftsvinst. Den genomsnittliga årliga förväntad driftsvinst-tillväxten (EBIT) under de kommande tre åren (CAGR) är också en indikator för framtiden. Eftersom värdet på en aktie härleds från alla framtida kassaflöden, diskonterad till idag.

Var försiktig med trendaktier.

Igår var råvaruaktier i trend, imorgon kommer det att vara cannabisaktier. Många investerare köper det som för närvarande är i trend och följer hjordinstinkten. Den här typen av investering liknar mer spel på ett kasino än rationell investering. Visserligen kan trendaktier leda till höga avkastningar, men tyvärr kan de lika snabbt gå motsatt väg. Oftast är dessa trendaktier överprissatta och genererar ingen långsiktig vinsttillväxt.

Minimera risken

Aktiemarknaden medför vissa risker. Men investerare kan dock inte förhindra marknadsrisker som inflation, räntor och ekonomisk tillväxt. Därför är det viktigt att minska risken för investeringen och vi tittar på följande kriterier: nettifinansiell skuld, vinstkontinuitet och EBIT-minskning. Eulerpool filtrerar bort riskabla affärsmodeller för investerare för att säkerställa att investeringar i misslyckanden undviks till varje pris.

Nettofinansieringskulden är lägre i kvalitetsföretag än fyra gånger företagets driftsvinst. Detta beror på att höga skulder leder till högre risker som investerare vill undvika.

Beräkning av nettifinansiell skuld. Nettifinansiell skuld = kortfristig finansiell skuld + långfristig finansiell skuld - Likvida medel

För att minimera risken för din investering är det också nödvändigt att beakta vinstkontinuiteten. Kvalitetsföretag kännetecknas av att de inte har några driftsförluster på lång sikt. Företag med konsekvent vinst har en stabil affärsmodell och minskar därför risken.

I slutändan är EBIT-nedgången viktig för att hitta kvalitetsföretag. EBIT får aldrig ha sjunkit med mer än 50 % jämfört med den tidigare rekordvinsten under femårsperioden.

Lönsamhet

Lönsamhet är ett viktigt mått för framgångsmätning och analys. Investerare får insikt i effektiviteten i kapitalutnyttjandet genom lönsamhet. Två viktiga mätvärden för att bedöma det inplacerade kapitalet är avkastning på eget kapital (ROE) och avkastning på sysselsatt kapital (ROCE).

Avkastning på eget kapital anses vara ett mått på lönsamhet och effektivitet vid vinstskapande för ett företag. Därför är en hög avkastning på eget kapital av stor vikt. En avkastning på eget kapital på mer än 15 procent är mycket bra, eftersom det gör att ett företag lätt kan finansiera sig från genererade vinster. En avkastning på eget kapital för ett företag beror dock också på den bransch det verkar i. Till exempel är det vanligt för teknikföretag att ha en ROE på över 15 procent, medan det inte är ovanligt att många företag inom energisektorn har en ROE på mindre än tio procent.

ROCE är ett finansiellt mätvärde som kan användas för att bedöma kapitaleffektiviteten oberoende av kapitalstruktur. Även om ROCE liknar avkastning på eget kapital är det inte manipulerbar genom skuld. Även med ROCE bör ett företag ha ett värde på över 15 procent.

Undvik höga värderingar.

I slutändan är det viktigt att undvika en överdriven värdering för att ingen investerare vill gå in i en aktie till ett högt pris. Därför är det viktigt att hitta prisvärda kvalitetsföretag baserat på ett lågt pris-till-vinst-förhållande (P/E-tal). Men ett lågt P/E-tal indikerar inte nödvändigtvis ett kvalitetsföretag; investerare måste också beakta den förväntade avkastningen.

Toppföretag kännetecknas av en årlig förväntad avkastning på över tio procent. Den förväntade avkastningen är beroende av den aktuella kursutvecklingen. Om ett företags aktiekurs ökar ökar även dess börsvärde och därför den förväntade avkastningen.