Vad är utdelningen?

Utdelningen är en ersättning till aktieägarna. Dividenden är en vinstandel i företaget. Här kompenseras aktieägarna kontant, vilket kan betraktas som en slags lön, eftersom en investering i det aktuella företaget alltid innebär en viss riskvillighet.

Direktavkastningen anger hur stor procentandel av aktiekursen som delas ut som dividend till aktieägarna. Denna kan man ganska enkelt beräkna genom att dividera dividenden med aktiekursen.

Många gånger lockar en hög direktavkastning till att köpa aktien, men här är det alltid viktigt att se helhetsbilden. Inte varje företag med hög direktavkastning är ett kvalitetsföretag. Dessutom bör man alltid se till utdelningstillväxten, utdelningsandelen och historiken.

Strategin för Fair Value Dividend förklaras

Köp och försäljning baserat på utdelningsavkastningen. Med Fair Value Dividend-strategin är det möjligt att fastställa köp- eller säljsignaler baserat på utdelningsavkastningen, vilket också gör det mycket snabbt att avgöra om en utdelningsaktie är under- eller övervärderad.

Man betraktar vid denna strategi den historiska tidslinjen och tittar på om den aktuella utdelningsavkastningen är hög eller låg, från vilket ett tydligt signal för köp eller försäljning av en Fair Value Dividend aktie framgår.

I vårt Fair Value Dividend-verktyg visas ständigt Fair Value för utdelningen baserat på den historiska utdelningsavkastningen vid nuvarande tidpunkt.

Med hjälp av Fair Value för dividenden kan man genast se om en aktie är över- eller undervärderad till det aktuella kursen.

Var försiktig med till synes goda utdelningsavkastningar

Hög avkastning betyder inte automatiskt kvalitetsföretag. Denna strategi är inte tillämpbar på alla företag med en till synes hög utdelning, eftersom det hos icke-kvalitetsföretag ofta kan förekomma svängningar och andra oförutsägbara minskningar av utdelningen.

Filtrera kvalitetsföretag

Kontinuitet anses vara ett kvalitetstecken när det gäller utdelningar. Kvalitetsaktier kan filtreras genom att titta på dividendtrappan. Den visar ökningen av utdelningen över åren. Här bör det finnas en kontinuerlig tillväxt för att aktien ska vara relevant för Fair Value Dividend strategin.

I kristider sker ofta utdelningsminskningar hos företag som inte har råd att betala utdelningar till aktieägare eftersom de till exempel är för högt belånade. Detta blir synligt genom nedgångar i utdelningstrappan.

Dessutom bör man alltid vara uppmärksam på prognoserna. Vårt verktyg visar redan annonserade dividendminskningar. Ofta blir dessa nämligen kända av ledningen flera månader i förväg. Här kan strategin också vara vilseledande, eftersom det kan ge en falsk signal.

Exempel på undervärderad aktie Johnson & Johnson :

Exempel Övervärderad Aktie Microsoft :

Kompatibilitet med Buy & Hold-strategi

Ingångspunkt. Många investerare letar efter en lämplig ingångspunkt i solida kvalitetsföretag med en god utdelningsavkastning. Denna är fundamentalt ofta mycket svår att bestämma. Här används Fair Value Dividend-strategin. Med denna kan man mycket väl fastställa om en Fair Value Dividend-aktie är undervärderad eller övervärderad.

Om man alltså följer den klassiska Buy & Hold-strategin och har analyserat företaget fundamentalt, då kan man använda vårt verktyg perfekt för att hitta den bästa möjliga ingången med avseende på utdelningen.