Fyra av de största amerikanska private equity-grupperna har investerat mer än 160 miljarder dollar under det senaste kvartalet för att förbereda sig för en väntad återhämtning av affärsaktiviteten. Ares, Apollo, Blackstone och KKR meddelade att de tillsammans investerat 162 miljarder dollar mellan april och juni, varav Apollo utgjorde mer än 40 procent av det totala beloppet.

Here is the translation of the heading to Swedish:

"Företagsledare förklarade att de förbereder sig för en ökning av övertagande- och fusionaktiviteter, då USA:s centralbank Federal Reserve är på väg att sänka räntorna. 'Affärsmarknaden är tillbaka', sade Scott Nuttall, medordförande för KKR. 'I år har vi inte bara en öppen marknad, utan även ett uppdämt utbud av affärer som kommer ut på marknaden. Därför är vi optimistiska.'

Private Equity-företag har enligt data-leverantören Preqin mer än 2 biljoner amerikanska dollar i så kallat "torrt krut" – kapital som har åtagits men ännu inte använts i investeringar. En 18-månaders paus i affärerna, utlöst av Federal Reserves aggressiva räntehöjningar, innebar dock också att företagen hade svårigheter att sälja befintliga investeringar och återbetala kapital till sina investerare.

Det finns nu tecken på att den frysta marknaden börjar tina upp. Enligt data från leverantören LSEG har aktiviteten inom uppköp hittills i år ökat med 28 procent till 471 miljarder dollar. Detta ligger dock fortfarande långt under toppåren 2021 och 2022. Den tröga marknaden för rena Private-Equity-affärer har lett till att stora alternativa kapitalförvaltare istället investerat kapital i kredit- och infrastrukturprojekt.

Apollo, som investerade 70 miljarder amerikanska dollar under kvartalet, använde 11 miljarder amerikanska dollar för finansieringen av Intels bygge av en chipfabrik i Irland. Mer än 13 procent av de 34 miljarder amerikanska dollar som Blackstone investerade under kvartalet användes för att säkra ett skuld­finansierings­paket på 7,5 miljarder amerikanska dollar för teknikföretaget CoreWeave.

Sedan kvartalsslutet i juni har det ändå funnits ett antal högprofilerade uppköp. Apollo slutförde en rad miljardaffärer, inklusive förvärven av den brittiska paketleveransgruppen Evri och spelbolaget Everi. Medordförande Scott Kleinman uppskattade att företaget under de senaste månaderna har slutfört fem affärer till ett totalt värde av 15 miljarder dollar inklusive skulder. "Vår affärspipeline ser stark ut härifrån," sa han.

KKR tillkännagav samtidigt förvärvet av mäklaren Janney Montgomery Scott, det 4,8 miljarder dollar stora förvärvet av utbildningsteknologiföretaget Instructure och ett joint venture med T-Mobile för att köpa bredbandsleverantören Metronet. Denna vecka vann private equity-företagen TowerBrook Capital Partners och Clayton, Dubilier & Rice en budkamp om den amerikanska healthcare IT-leverantören R1 RCM med ett bud värt 9 miljarder dollar, vilket förväntas bli en av årets största uppköpsaffärer.

Here's the translated heading to Swedish:

“Min portföljindikator är fortfarande full och antyder att det bör finnas ökande solida transaktionsaktiviteter”, sade Jon Gray, president för Blackstone, med hänvisning till antalet affärsavtal i sin portfölj. "Det faktum att vi ser räntorna sjunka, marknaderna bli mer gynnsamma och fler människor fundera på att sälja tillgångar, får mig att tro att vi kommer att se mer när IPO-marknaden öppnar igen.

Den på krediter fokuserade investeringsförvaltaren Ares rapporterade även om en ökning av nya buyout-aktiviteter. VD Michael Arougheti förklarade för Financial Times att banker och privata kreditfonder i allt högre grad används för att finansiera nya buyout-paket, istället för att bara refinansiera befintliga skulder eller finansiera mindre förvärv.

Fler privata investeringsgrupper, inklusive Brookfield, Carlyle och TPG, kommer att tillkännage sina vinster nästa vecka.