Balderton Capital, en ledande europeisk riskkapitalgivare, har samlat in 1,3 miljarder USD för investeringar i startups på kontinenten, vilket understryker den växande attraktiviteten hos den europeiska teknologilandskapet. Den Londonbaserade investeraren, som redan har stöttat företag som AI-startupen Wayve och utvecklaren av Royal Match, Dream Games, avslutade en early-stage fond på 615 miljoner USD samt en tillväxtfond på 685 miljoner USD. Denna utveckling speglar det ökande intresset för europeisk teknologi, enligt Bernard Liautaud, Managing Partner på Balderton.
Liautaud hänvisade till data från Invest Europe och Cambridge Associates som visar att europeiska riskkapitalfonder har överträffat sina nordamerikanska motsvarigheter under 10- och 15-årsperioder. “Det finns en mycket större lista över globala marknadsledare som kommer från Europa, och vi har många av dem i vår portfölj,” sade Liautaud.
Här är en svensk översättning av rubriken:
"Baldertons fond kommer vid en tidpunkt då flera ledande europeiska riskkapitalbolag, inklusive Accel, Index Ventures och Creandum, har anskaffat nytt kapital. Enligt Dealroom, en plattform för analys av privata teknikinvesteringar, ökade riskkapitalinvesteringarna i Europa under andra kvartalet 2024 med 12 procent jämfört med föregående år.
Balderton, som investerade i tidiga finansieringsrundor av Revolut och därmed blev den största investeraren i Fintech-företaget, noterade att Revolut nyligen meddelat starten av en anställdas aktieförsäljning vid en värdering av 45 miljarder USD, vilket gör det till Europas mest värdefulla start-up. Liautaud betonade att en bra meritlista kräver konsekventa prestationer, men ibland även kan ge exceptionella avkastningar.
Medan andra stora europeiska VC-företag som Index Ventures och Atomico också investerar i amerikanska företag, fokuserar Balderton uteslutande på europeiska start-ups. Denna strategi har dock lett till att företaget till stor del har missat den senaste vågen av "fundamentala" AI-startups i Silicon Valley, trots att europeiska AI-startups som Mistral, Poolside AI och Wayve har växt avsevärt de senaste åren.
Investeringarna i generativ AI har ökat i Europa, där andelen av VC-finansiering för AI-startups har stigit till 18 procent. Trots detta dominerar Silicon Valley fortfarande, med amerikanska investerare som Andreessen Horowitz, Sequoia Capital och Lightspeed Venture Partners, som hör till de främsta investerarna i generativ AI och har stärkt sin närvaro i Europa genom nya kontor i London.
Sedan 2019 har de amerikanska investeringarna i generativa AI-företag uppgått till 54 miljarder USD, jämfört med 3 miljarder USD i de näst största länderna, Kina och Storbritannien, enligt Dealroom. Dessa siffror tyder på att europeiska investerare blir överträffade av sina amerikanska kollegor inom detta framväxande teknikområde.
Trots utmaningarna ser Liautaud stora möjligheter i utvecklingen av AI-applikationer som bygger på befintlig infrastruktur. Han varnar dock för att det kommersiella införandet kan gå långsammare än väntat, men ser också potential för en snabb omvandling i alla sektorer.
Den europeiska VC-landskapet har vunnit avsevärt med kapital under de senaste åren, men börsintroduktioner, som traditionellt realiserar investeringarna, har bromsat in. "Måttstocken har ökat enormt eftersom det har funnits besvikelser tidigare", sade Liautaud. Företag som tidigare kunde gå till börsen med 100 miljoner USD i intäkter måste nu vänta tills de når 300 till 400 miljoner USD.
Avslutningsvis betonade Suranga Chandratillake, partner på Balderton och styrelseledamot i Wayve, att övertaganden och mindre exits kan bli allt viktigare, medan börsintroduktionen kommer att avgöra ödet för en stor framgång.
