De brittiska billångivarna har nått en avgörande milstolpe i en miljardrättegång: Högsta domstolen har tillåtit deras överklagande av en banbrytande dom som potentiellt konfronterar finanssektorn med ersättningskrav i miljardbelopp.

Kärnan i fallet är "dolda" provisioner som banker betalade till bilhandlare utan att kunderna informerades. Appellationsdomstolen beslutade i oktober att denna praxis är otillåten, vilket utlöst en våg av återkrav.

Finansinspektionen hade redan i januari påbörjat en granskning av provisioner på bilkreditmarknaden. Diskretionära provisioner, som lockade återförsäljare att avtala om högre räntor, förbjöds 2021. Men appellationsdomstolens dom utvidgade dock problemet till fasta avgifter, vilket påverkat ännu fler krediter.

Efter domen reagerade långivarna hektiskt: Close Brothers pausade alla nya billån, medan Lloyds Banking Group, vars dotterbolag Black Horse är marknadsledande inom billån, tillfälligt stoppade provisionsbetalningar. Båda företagen har gjort stora avsättningar: Lloyds 450 miljoner pund, Close Brothers 400 miljoner pund.

Den brittiska bilkreditmarknaden hade 2022 en volym på 52 miljarder pund. Analytiker från Moody’s uppskattar att de totala ersättningskostnaderna för bilkreditgivare kan nå upp till 30 miljarder pund. Därmed visar fallet paralleller till skandalen kring betalningsskyddsförsäkringar, som slutligen kostade banksektorn 50 miljarder pund.

Die FCA överväger ett branschomfattande ersättningssystem för att hantera den förväntade floden av konsumentstämningar. Antingen kan en systemövergripande reglering införas där banker proaktivt erbjuder ersättning, eller en klagomålsbaserad lösning där de drabbade aktivt måste framställa krav.

Stephen Braviner Roman, General Counsel för FCA, förklarade att ytterligare beslut skulle fattas först efter klargörande från Högsta domstolen. Branschrepresentanter som Adrian Dally från Finance and Leasing Association välkomnade överklagandet som en "mycket god nyhet" och betonade betydelsen av rättslig klarhet för sektorns framtid.

Förhandlingarna vid Högsta domstolen, ledda av Lord Robert Reed, är planerade att äga rum mellan januari och april 2024. Det slutgiltiga domen förväntas med spänning, eftersom den inte bara kan påverka bilkreditmarknaden utan också andra områden av brittiska konsumentkrediter.