Förändringen av energilandskapet: En långsam men säker övergång

Övergången till ren energi fortskrider, men långsammare än många prognosticerat. Förnybara energikällor står visserligen i centrum för framtidens energiförsörjning, men även beprövade energikällor som naturgas och kärnkraft förblir relevanta. För investerare kan det därför vara lönsamt att överväga företag som GE Vernova, Baker Hughes och Cameco. Enligt en rapport från McKinsey stannar omställningen till förnybara energier upp på grund av stigande kostnader, komplexitet och teknologiska utmaningar. Trots framsteg förväntas fossila bränslen täcka 52 % av det globala energibehovet år 2050 – i motsats till de 39 % som eftersträvas i McKinseys "hållbara transformations"-scenario. Dessa utmaningar erbjuder dock möjligheter. GE Vernova har till exempel visat på tydliga tillväxtsiffror tack vare den ökade efterfrågan på naturgas. Sedan avknoppningen från General Electric har aktievärdet fördubblats. Företaget kombinerar affärsområden som gasturbiner, vindkraft och elnätslösningar och drar nytta av en ökad efterfrågan inom energisektorn. Baker Hughes verkar också dra nytta av utvecklingen. Speciellt deras verksamhet inom naturgas och industriell teknik växer starkt. Vd Lorenzo Simonelli förutspår att efterfrågan på naturgas kommer att stiga med nästan 20 % fram till 2040, driven av applikationer inom datacenter och inom krypto- och AI-branschen. Förutom naturgas imponerar kärnkraften med sin pålitlighet. Ett exempel på detta är avtalet mellan Microsoft och Constellation Energy för reaktiveringen av kärnkraftverket Three Mile Island. Detta understryker intresset för stabila energikällor som stödjer den enorma prestationsförmågan hos datacenter. Vistra noterade ett kurssteg i förväntan på liknande avtal, och Cameco anser sig väl positionerat för att dra nytta av det ökade investeringsbehovet i kärnkraftverk. Cloud-tjänsteleverantörernas vilja att investera i säkra och koldioxidfria energikällor kan långsiktigt gynna efterfrågan på Cameco.