PancakeSwap (CAKE) Kurs

PancakeSwap V3 uvaja več ključnih inovacij in funkcij za izboljšanje kapitalske učinkovitosti, nižje provizije za trgovce, povečanje zaslužkov za ponudnike likvidnosti in izboljšanje celotne uporabniške izkušnje. PancakeSwap V3 omogoča koncentracijo kapitala, kar omogoča ponudnikom likvidnosti, da osredotočijo svoj kapital na specifične cenovne razpone namesto enakomerne porazdelitve po celotnem cenovnem razponu. Ta koncentracija kapitala tam, kjer se večina trgovske aktivnosti odvija, lahko zagotovi do 4000x večjo kapitalsko učinkovitost v primerjavi z V2, zlasti za stablecoin bazene. Kot rezultat, lahko ponudniki likvidnosti zaslužijo bistveno več provizij z enako količino likvidnosti. Trgovci imajo prav tako koristi od nižjih trgovalnih provizij v V3, saj zdaj obstajajo 4 stopnje provizij: 0,01%, 0,05%, 0,25% in 1% v primerjavi s fiksno 0,25% provizijo v V2. Stopnje so prilagojene potrebam različnih trgovalnih parov glede na pričakovano volatilnost in trgovalno aktivnost. Koncentracija likvidnosti v aktivnih razponih tudi zmanjšuje zdrs za trgovce. V3 uvaja tudi pametno usmerjevalno napravo za iskanje najboljše trgovalne poti med bazeni V3, V2 in StableSwap. Za ponudnike likvidnosti, zmožnost izbire stopenj provizij, prilagoditev cenovnih razponov, ustvarjanje nezamenljivih likvidnostnih položajev in koncentracija kapitala omogočajo večjo prilagodljivost in potencial za maksimiranje zaslužkov. V3 prav tako uvaja aktivno kmetovanje likvidnosti, ki nagrajuje uporabnike v CAKE žetonih, ko cene padejo v cenovne razpone njihovih aktivnih likvidnostnih položajev. Drugi elementi vključujejo VIP program nagrad za trgovanje in upravitelj položajev za enostavne enoklikovne depozite. Ena od najnovejših in najbolj inovativnih funkcij, dodanih v PancakeSwap, je Upravitelj položajev. Predstavlja samodejno združevanje nagrad, tako da se vse provizije in nagrade, ki jih zasluži likvidnostni položaj, samodejno združijo nazaj v bazen. To eksponentno povečuje položaj ponudnika likvidnosti skozi čas zaradi moči obrestne obresti. Poleg tega Upravitelj položajev samodejno obravnava plinske pristojbine in ponovna uravnoteženja položajev, kar zmanjšuje tveganje stalne izgube. Ponudniki lahko nudijo likvidnost v koncentriranih cenovnih pasovih za maksimiranje provizij iz visokih trgovalnih volumnov in izbirajo strategije, optimizirane glede na njihovo nagnjenost k tveganju.

Oktobra 2023 je PancakeSwap požgal več kot 1,76 milijona CAKE žetonov, medtem ko je ustvaril le 1,42 milijona novih žetonov. To je privedlo do neto zmanjšanja za 337 tisoč CAKE, kar je zmanjšalo skupno ponudbo za 0,086 %. PancakeSwap je dosledno posvečal prizadevanja k prehodu CAKE v deflacijski žeton s strateškim sežiganjem. Menjalnica je izvedla več sprememb, ki so spodbujale organski obseg trgovanja in aktivnosti, zaradi česar je CAKE postal zvočen: - Zmanjšanje izdaje CAKE iz prvotnih 40 na blok na trenutno približno 1,8374 na blok. To se doseže z dodelitvijo manj nagrad CAKE farmam in skladom skozi čas. - Pričakovano zmanjšanje zgornje meje največje ponudbe 750 milijonov za CAKE. Pri trenutnem obtoku približno 388 milijonov in deflacijski naravi CAKE, verjetno nikoli ne bo dosegel zgornje meje. - Izvedeni mehanizmi za sežiganje v različne izdelke: + 0,001~0,23 % vsake trgovine, opravljene na V3 + 0,0575 % vsake trgovine, opravljene na V2 + 0,004 %~0,016 % vsake trgovine, opravljene na StableSwap + 100 % CAKE, poslanih na naslov razvijalcev (Dev) + 100 % CAKE, pridobljenih iz provizij za uspešnost IFO + 100 % CAKE, porabljenih za ustvarjanje profilov in mintanje NFT + 100 % CAKE, ponujenih zmagovalcem med dražbami farm + 20 % CAKE, porabljenih za nakup loterijskih vstopnic + 20 % vseh dobičkov iz trajnega trgovanja + 8 % nagradnega sklada Pottery, razdeljenega vsak teden + 3 % vsakega kroga napovedi BNB, ki se uporabi za nakup CAKE za sežiganje + 3 % vsakega kroga napovedi CAKE + 2 % vsake žetve donosa iz vseh fleksibilnih vlaganj v CAKE sklad + 2 % vsake prodaje NFT na trgu NFT, ki se uporabi za nakup CAKE za sežiganje S ciljem uskladiti spodbude in nagraditi zvestobo je PancakeSwap uvedel tudi program deljenja prihodkov. Del provizij iz trgovanja se tedensko razdeli med stavljalce CAKE v sorazmerju s količino in dolžino časa njihovega naloženega CAKE. Naloženi CAKE uporabnikom porazdeli delnice (znane tudi kot rCAKE), ki se ponovno izračunajo na podlagi: - Količine zaklenjenega CAKE. - Preostalega trajanja zaklenitve CAKE, zaokroženega navzdol na tedne, in najdaljšega dovoljenega časa zaklepa (52 tednov). Na primer, vlaganje 50 CAKE za 10 tednov od največ 52 tednov bi prineslo okoli 9,61 virtualnih delnic v programu deljenja prihodkov (rCAKE). To zagotavlja vlagateljem CAKE resnični donos na njihove imetje. Daljša kot je zaklenitev, večji je sorazmerni delež prihodkov iz provizij trgovanja. Ta mehanizem zaklepanja CAKE spominja na Curve Wars in na to, kako protokoli kot je Convex Finance nagrajujejo zaklepanje žetonov CRV. Obstaja nekaj podobnosti med obema: - Tako CAKE kot CRV sta upravljalska žetona, ki dajeta glasovalno moč, kadar so zaklenjeni za določeno obdobje. Daljše zaklepanja zagotavljajo več glasovalne moči. - Zaklepanje obeh žetonov zagotavlja dodatne nagrade in koristi lastnikom. Za CAKE vključujejo koristi popuste pri provizijah za trgovanje in izboljšanje donosov farm. Za CRV vključujejo povečane nagrade CRV. - Zaklepanje ustvarja redkost in usklajuje spodbude med protokolom in uporabniki, osredotočenimi na dolgoročno obdobje, za oba žetona. Vendar pa obstajajo ključne razlike, kjer PancakeSwap primerjalno boljše stoji od Curve: - Deljenje prihodkov CAKE nagrajuje zveste z zaklenitvami s deležem platformskih provizij, ki temeljijo na trajanju zaklepa. CRV nima podobnega modela deljenja prihodkov. - Zakleni CAKE izboljšajo začetne alokacije farm za njihovo platformo za lansiranje (IFO) in donosnosti farm. Zakleni CRV ne zagotavljajo teh specifičnih koristi, le dodatne nagrade CRV. - CRV je integralni del likvidnostnih skladov in glasovanja na Curve. CAKE ni potreben za zagotavljanje likvidnosti na PancakeSwap. - Omejitve emisij PancakeSwap že postavljajo CAKE na deflacijsko pot. Emisije CRV so še vedno inflacijske. Medtem ko oba poskušata spodbujati zaklepanje upravljalskih žetonov, zaklepanje CAKE zagotavlja bolj raznolike koristi kot je deljenje prihodkov. Zaradi svoje usmerjenosti na nagrajevanje skupnosti in dolgoročni razvoj, je PancakeSwap dobro postavljen za zajemanje znatnega deleža rasti Ethereum L2 verig.

PancakeSwap si prizadeva za strategijo z več verigami, ki je omogočila, da se je decentralizirana borza in žeton CAKE lansirala na različnih verigah prvega in drugega nivoja. Od lansiranja v3 na začetku drugega četrtletja (april 2023) se sta mesečni obseg in tržni delež PancakeSwap glede na obseg DEX povečala. Skupni trgovalni obseg v drugem četrtletju se je povečal za 77 % glede na prejšnje četrtletje, medtem ko se je obseg v tretjem četrtletju povečal za 11,2 % v primerjavi s prvim četrtletjem. Medtem se je tržni delež glede na obseg DEX povečal za 110 % od prvega do drugega četrtletja, in tržni delež tretjega četrtletja se je povečal za 92 % v primerjavi s prvim četrtletjem.