Растущее значение ESG-инвестиций: Институциональные инвесторы все больше ориентируются на устойчивые критерии

Эмпирические данные показывают, что институциональные инвесторы во всем мире все больше осознают значимость факторов ESG – то есть экологических, социальных и управления – для своих инвестиционных решений. Согласно последнему опросу 'Voice of the Asset Owner Survey 2024' от Morningstar, который обобщает отзывы 500 институциональных инвесторов с управляемыми активами более 18 триллионов долларов, ESG-инвестирование становится все более актуальным. Исследование показывает, что 67% опрошенных управляющих активами считают ESG сегодня значительно более важным, чем пять лет назад. Том Кух, руководитель по ESG-стратегии в Morningstar Indexes, объясняет этот тренд лучшим пониманием связи между ESG-темами и производительностью компаний, усилением активности регулирующих органов, а также возросшим восприятием ESG среди инвесторов и эмитентов. В региональном разрезе 71% институциональных инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона считают, что факторы ESG стали более значимыми. В Европе этот показатель составляет 68%, а в Северной Америке, регионе с самой медленной приемлемостью ESG на институциональном уровне, – 61%. Все опрошенные управляющие активами теперь учитывают факторы ESG в своих инвестиционных стратегиях. Доля тех, кто инвестирует более половины своих общих активов по критериям ESG, увеличилась с 29% в 2022 году до 34% в 2023 году и достигла 35% в 2024 году. Кух подчеркивает, что инвесторы все чаще уделяют внимание конкретным аспектам ESG. Улучшенные данные, рейтинги и индексы за последние пять лет поддерживают это развитие. В четыре раза больше управляющих активами теперь видят прогресс в этих областях, что указывает на позитивный рост в отношении ESG-инвестиций. В частности, экологические факторы недавно приобрели большее значение: 64% инвесторов считают, что они стали более важными в прошлом году, по сравнению с 52% годом ранее. Социальные аспекты в 2024 году также были признаны более важными 58% опрошенных, что на 20 процентных пунктов больше, чем в 2023 году. Значимость факторов управления также возросла, с 43% в 2023 году до 55% в 2024 году. В то время как институциональные инвесторы все больше акцентируют внимание на ESG-инвестиции, среди мелких частных инвесторов в США наблюдается противоположная тенденция. Отдельный отчет Morningstar документирует, что американские инвесторы продолжают выводить средства из ESG-взаимных фондов и ETF, особенно во втором квартале 2024 года с чистыми оттоками в 4,7 миллиарда долларов.