Американ Экспресс сияет в портфеле Уоррена Баффета в 2024 году.

Уоррен Баффет, инвестиционная легенда, вновь доказал, что его стратегии способны приносить выше среднего доход даже в сложные времена. В то время как общий рынок демонстрировал восходящий тренд в 2024 году благодаря сильным финансовым результатам и устойчивой экономике, Баффет с его инвестиционной фирмой превзошел его более чем на 11%. Этот успех подчеркивает несравненные способности 94-летнего инвестора, который придерживается своей инвестиционной стратегии с 1960-х годов. Особенно примечательно выступление American Express. Компания занимает одну из самых успешных позиций в портфеле Баффета, чему способствует стабильная экономика США. Несмотря на высокие процентные ставки, Amex смогла продемонстрировать блестящие результаты благодаря своим обширным финансовым услугам, включая кредитные и чардж-карты. Во втором квартале 2024 года выручка компании выросла на 8% до рекордных 16,33 миллиарда долларов, при этом прибыль составила 3,02 миллиарда долларов, или 4,15 доллара на акцию. American Express также впечатляет своей способностью генерировать стабильный доход независимо от экономических условий. Во времена экономических спадов, когда расходы по кредитным картам обычно снижаются, уменьшаются также и затраты на вознаграждения Amex, что в конечном итоге улучшает ее результаты. Интересно, что клиенты Amex, которые чаще тратят большие суммы, характеризуются более низкими уровнями просрочек, что придает компании дополнительную стабильность. Недавно компания увеличила свои дивиденды на 8% до 0,70 доллара на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 1,04%. С коэффициентом цена/прибыль в 19,24 оценка American Express остается привлекательной относительно краткосрочного роста прибыли. Такая производительность делает American Express по-прежнему первоклассной позицией в портфеле Баффета, общая стоимость которого составляет внушительные 35,11 миллиарда долларов. American Express является ярким примером фокуса Баффета на компании с сильным основным бизнесом, которые генерируют свободный денежный поток и тем самым могут постоянно увеличивать акционерную стоимость. Несмотря на растущую популярность акций, связанных с искусственным интеллектом, American Express благодаря своей стабильной доходности и дивидендной политике остается краеугольным камнем в инвестиционной стратегии Баффета.