Атлас SP Partners: Новый игрок на вторичном рынке

Структурированный кредитный бизнес Apollo Global Management, Atlas SP Partners, недавно получил лицензию брокера-дилера и готовится к выходу на вторичный рынок. Об этом сообщают источники, знакомые с ситуацией. В последние недели компания информировала участников рынка о том, что вскоре будет готова облегчить вторичную торговлю под именем Atlas SP Securities, подразделение Apollo Global Securities. Эта стратегия, хотя и находится на начальной стадии, направлена на поддержку основного бизнеса Atlas. Apollo учредила Atlas в феврале 2023 года путем приобретения бизнеса секьюритизованных продуктов группы Credit Suisse Group. Это подразделение было одним из ведущих эмиссионных центров для обеспеченных активами и ипотеками ценных бумаг в США. История этого подразделения восходит к 1980-м годам, когда оно было одной из самых прибыльных и одновременно рискованных структур Credit Suisse. На момент основания Atlas управляла портфелем обязательств на сумму 40 миллиардов долларов. В число текущих операций входит поддержка продаж облигаций, связанных с потребительскими кредитами Pagaya Technologies, долгами по лизингу воздушных судов BBAM Aircraft Leasing & Management и студенческими кредитами Ascent Funding. В настоящее время Atlas также помогает в маркетинге облигаций, обеспеченных долгами по таймшеру компании Marriott Vacations Worldwide. В центре планов Apollo находится видение генерального директора Марка Роуэна построить кредитную машину, которая могла бы конкурировать с крупными банками Уолл-стрит. Цель заключается в том, чтобы 16 кредитных платформ Apollo, предлагающих ипотечные, авиационные кредиты и другие структурируемые долги, в течение пяти лет генерировали ежегодный объем от 200 до 250 миллиардов долларов. Эти структурированные кредиты продаются, среди прочего, компании Athene и другим страховым компаниям. На прошлой неделе Apollo и Atlas обеспечили финансирование в размере 5 миллиардов долларов от BNP Paribas для дальнейшего расширения своего бизнеса частных кредитов, что позволит проникнуть в области, традиционно контролируемые банками.