Mubadala Capital, инвестиционная управляющая часть суверенного фонда Абу-Даби стоимостью 302 миллиарда долларов, покупает канадскую управляющую компанию CI Financial в рамках одной из крупнейших прямых инвестиций в Северной Америке государственным фондом из Ближнего Востока.
Сделка оценивает CI Financial, управляющего активами из Торонто, с более чем 500 миллиардами канадских долларов под управлением, в 32 канадских доллара за акцию — на 33 процента выше последней цены закрытия. Рыночная стоимость компании составляет 4,7 миллиарда канадских долларов (3,36 миллиарда долларов США), в то время как корпоративная стоимость с учетом долгов составляет 12,1 миллиарда канадских долларов.
Сделка знаменует собой самую крупную на сегодняшний день покупку Mubadala Capital. Фонд все чаще рассматривает Северную Америку как ключевой регион для инвестиций, особенно в сложные выкупы менеджментом или участия в частных инвестиционных компаниях. Приобретение CI Financial следует за покупкой кредитного менеджера Fortress Investment Group у SoftBank за 3 миллиарда долларов, завершенной в начале этого года.
Как и в случае с Fortress, в CI Financial сохранится существующее руководство, которое вложит значительную долю собственного капитала. Руководство CI Financial владеет 16,9 процентами акций, при этом генеральный директор Курт МакАлпайн внесет все свои акции, а председатель Уильям Холланд – до 25 процентов своей доли в новую структуру.
Чтобы выполнить регулирующие требования, Mubadala согласилась продолжать хранить данные CI Financial в Канаде. Похожую уступку фонд сделал при поглощении Fortress, оставив технологии и данные в США, чтобы разрешить опасения Комитета по иностранным инвестициям в США (CFIUS).
В последние годы CI Financial испытывала стагнацию на бирже из-за агрессивной стратегии приобретений и высокого уровня задолженности. Рассматриваемый в прошлом году спин-офф американского подразделения по управлению активами Corient не будет продолжен под руководством Mubadala. Вместо этого фонд планирует объединить и расширить бизнес-единицы под частной собственностью.
За последние годы Mubadala Capital увеличила темпы инвестиций. Помимо CI Financial и Fortress, фонд также приобрел производителя роскошных детских колясок Bugaboo и испанскую IT-консалтинговую фирму Babel.
«Мы полностью поддерживаем стратегию и направление компании и с нетерпением ожидаем сотрудничества с руководством CI для дальнейшего развития этого выдающегося бизнеса», — сказал генеральный директор Mubadala Capital Хани Бархуш в пресс-релизе.
