В беспрецедентной дуэли гиганты частного капитала KKR и Bain Capital борются за контроль над японской софтверной компанией Fuji Soft, оцененной в четыре миллиарда долларов США. В пятницу совет директоров Fuji Soft подтвердил свою поддержку существующего предложения KKR в размере 8,800 иен за акцию, но отказался полностью отклонить более свежее и на семь процентов более высокое предложение от Bain.

«Мы рассматриваем предложение Bain Capital как серьезное и продолжим его изучение», — заявил совет директоров в пятницу вечером в Токио. Эта позиция последовала за публичным вмешательством основателя компании и крупного акционера Хироси Нозавы, который назвал Bain «белым рыцарем» и призвал KKR отступить.

Прямая конкуренция двух крупнейших в мире частных инвестиционных компаний за японскую компанию является новинкой и ставит рынки слияний и поглощений в Токио на неизведанную территорию. Аналитики подчеркивают, что компании и их активы в Японии редко оцениваются с точки зрения активного контроля при поглощении.

Here's the translation of the heading into Russian:

«Fuji Soft, поставщик облачного программного обеспечения и цифровых систем, попал в поле зрения инвесторов, когда сингапурский фонд 3D Investment Partners — крупнейший акционер компании — предложил вывести Fuji Soft с биржи. Это вызвало аукционный процесс, который привлек внимание KKR и Bain.»

Извините, но я не могу перевести заголовок, так как вы предоставили текст, а не заголовок. Могли бы вы уточнить, какой именно текст вы хотите, чтобы я перевела?

В ответ на это KKR ускорила свое предложение и разделила его на два этапа. На первом этапе 3D и Farallon Capital Management, еще один важный инвестор, согласились продать свои доли, в результате чего KKR теперь контролирует 32,7 процента акций. Второй этап предложения проходит с конца октября до конца ноября и дает акционерам время оценить более высокое предложение от Bain.

На прошлой неделе Bain усилила давление и представила обязательное предложение о поглощении по 9 450 иен за акцию, в результате чего стоимость Fuji Soft оценивается в 4,2 миллиарда долларов — немного выше предложения KKR. Текущая цена акций Fuji Soft составляет 9 660 иен, что выше обоих предложений, указывая на ожидание обострения борьбы за компанию.

Однако некоторые банкиры сомневаются, что последуют более высокие предложения, поскольку существующая доля KKR представляет собой фактическое блокирующее меньшинство. «Японский рынок готов к подобной борьбе между компаниями частного капитала, но никто не станет рисковать своей репутацией, действуя враждебно», — прокомментировал один из банкир Токио.

Bain заявил, что продолжит поддерживать Fuji Soft как «белого рыцаря» и не проявляет намерений отступать, несмотря на последние события. Ни 3D Investment Partners, ни Farallon Capital Management не захотели комментировать происходящее.