Balderton Capital, ведущий европейский венчурный инвестор, привлек 1,3 миллиарда долларов США для инвестиций в стартапы на континенте, подчеркивая растущую привлекательность европейского технологического сектора. Лондонский инвестор, который уже поддержал такие компании, как стартап в области искусственного интеллекта Wayve и разработчик Royal Match, Dream Games, закрыл фонд ранней стадии на сумму 615 миллионов долларов США, а также фонд роста на 685 миллионов долларов США. Это развитие отражает возрастающий интерес к европейским технологиям, сообщил Бернар Лиаутад, управляющий партнер Balderton.
Лиауто сослался на данные Invest Europe и Cambridge Associates, которые показывают, что европейские венчурные фонды за 10- и 15-летние периоды превзошли свои североамериканские аналоги. «Существует гораздо более обширный список мировых лидеров, которые пришли из Европы, и у нас есть многие из них в нашем портфеле», — сказал Лиауто.
Фонд Balderton возникает в то время, когда несколько ведущих европейских венчурных компаний, включая Accel, Index Ventures и Creandum, привлекли новый капитал. По данным Dealroom, платформы для анализа частных технологических инвестиций, венчурные инвестиции в Европе во втором квартале 2024 года выросли на 12 процентов по сравнению с предыдущим годом.
Бальдертон, который инвестировал в Револют на ранних стадиях финансирования и стал крупнейшим инвестором финтех-компании, отметил, что Револют недавно объявил о запуске продажи акций сотрудников при оценке в 45 миллиардов долларов США, что делает его самым ценным стартапом Европы. Лиаутад подчеркнул, что для хорошего послужного списка требуются стабильные результаты, но иногда он также приносит исключительные доходы.
В то время как другие крупные европейские венчурные компании, такие как Index Ventures и Atomico, также инвестируют в американские компании, Балдертон сосредоточен исключительно на европейских стартапах. Однако эта стратегия привела к тому, что фирма в значительной степени пропустила последнюю волну "фундаментальных" стартапов в области ИИ в Кремниевой долине, несмотря на значительный рост европейских стартапов в области ИИ, таких как Mistral, Poolside AI и Wayve, за последние годы.
Инвестиции в генеративный ИИ в Европе увеличились, причем доля венчурного финансирования для ИИ-стартапов выросла до 18 процентов. Тем не менее Кремниевая долина по-прежнему доминирует, с американскими инвесторами такими как Andreessen Horowitz, Sequoia Capital и Lightspeed Venture Partners, которые входят в число ведущих инвесторов в генеративный ИИ и усилили свое присутствие в Европе, открыв новые офисы в Лондоне.
С 2019 года инвестиции США в компании, занимающиеся генеративным искусственным интеллектом, составили 54 миллиарда долларов США по сравнению с 3 миллиардами долларов в Китае и Великобритании вместе взятых, согласно данным Dealroom. Эти цифры указывают на то, что европейские инвесторы отстают от своих коллег из США в этой быстроразвивающейся технологической области.
Несмотря на вызовы, Лиото считает, что в разработке приложений ИИ на основе существующей инфраструктуры кроются большие возможности. Однако он предупреждает, что коммерческое внедрение может идти медленнее, чем ожидалось, но также видит потенциал для быстрой трансформации во всех секторах.
Европейская венчурная сцена значительно увеличила объем капитала за последние годы, но выход на биржу, традиционно реализующий инвестиции, замедлился.
В заключение Суранага Чандратиллика, партнер Балдертон и член совета директоров Wayve, подчеркнул, что поглощения и мелкие выходы могут приобретать все большее значение, в то время как первичное публичное размещение акций станет решающим для судьбы большого успеха.
