Японский производитель микросхем Kioxia Holdings объявил ценообразование своего долгожданного IPO. Акции будут предлагаться по цене 1455 иен за штуку, что примерно соответствует 9,70 доллара и находится в среднем диапазоне прогнозируемого ценового коридора. Компания планирует начать торги на Токийской бирже 18 декабря, чтобы привлечь капитал для растущего спроса на микросхемы в области искусственного интеллекта (ИИ) и центров обработки данных.

Kioxia, ранее Toshiba Memory, специализируется на NAND-Flash-чипах памяти, которые используются в смартфонах, серверах и других устройствах. Компания ожидает значительный рост в этом сегменте в ближайшие годы, особенно благодаря растущему спросу на ИИ-приложения и инфраструктуру данных.

Компания была приобретена Bain Capital в 2018 году за 18 миллиардов долларов, при этом Toshiba сохранила 40-процентную долю. Планируемое увеличение капитала включает выпуск 21,6 миллиона новых акций, в то время как существующие акционеры, такие как Toshiba и Bain Capital, продадут в общей сложности 50,4 миллиона акций. Общая эмиссия составляет 82,7 миллиона акций, что эквивалентно примерно 120 миллиардам йен (800,2 миллиона долларов).

Kioxia смогла впечатлить в первой половине 2024 финансового года чистой прибылью в 176 миллиардов йен и скачком выручки на 85 процентов до 909 миллиардов йен, после того как в аналогичном периоде прошлого года был зафиксирован убыток. Тем не менее, компания отчиталась о чистом убытке за завершившийся в марте финансовый год, обусловленном снижением выручки в условиях волатильного рынка.

Поступления от размещения акций на бирже должны быть целенаправленно инвестированы в расширение мощностей и повышение эффективности, чтобы лучше удовлетворять ожидаемый рыночный спрос. Дополнительную финансовую стабильность Kioxia обеспечила себе в июне за счет пролонгации кредитов на сумму 540 миллиардов йен, а также нового кредитного соглашения на сумму 210 миллиардов йен.

Первичное размещение акций проводится в благоприятной рыночной среде: индекс Nikkei достиг новых рекордных уровней в этом году благодаря сильным корпоративным прибылям и слабой йене. Выпуск следует за несколькими крупными IPO в Японии, включая дебютное размещение акций Tokyo Metro на 2,31 миллиарда долларов в октябре и листинг компании Rigaku Holdings на сумму 850,6 миллиона долларов, поддерживаемый Carlyle Group.

С размещением на бирже Kioxia стратегически позиционируется, чтобы извлечь выгоду из глобального спроса на высокопроизводительные чипы и укрепить свои позиции на рынке.