Германия задала тон, и остальная Европа следует: скромно звучащие планы сбережений в ETF, регулярные ежемесячные инвестиции в индексные фонды, набирают популярность по всей Европе. Эксперты уже говорят о новой эре для мелких инвесторов, которая кардинально меняет сбережения и инвестиции. Но как это произошло, и что это значит для финансового ландшафта?

Инвестиционный тренд из Германии

Изменения начались незаметно: Во время пандемии и политики нулевых ставок с 2014 по 2022 год многие немецкие вкладчики нашли выход из финансового тупика. "У немцев традиционно была сильная культура сбережений, но они теряли деньги на своих счетах", объясняет Тимо Тенгес, глава отдела цифрового богатства и платформ BlackRock для региона EMEA. Фонды ETF, отличающиеся низкими комиссиями и широкой диверсификацией, внезапно предложили привлекательное решение.

Маркус Йордан, основатель extraETF, описывает идеальное сочетание роста принятия ETF, цифровизации через необрокеров, таких как Scalable и Trade Republic, а также лучшего понимания долгосрочных затрат: «Это было правильное время в правильном месте».

Цифры говорят сами за себя. В течение года количество ETF-сберегательных планов в Германии увеличилось на 33 процента — с 7,1 до 9,5 миллионов. Огромный рост, который теперь становится примером и на других европейских рынках.

ETF-волна прокатывается по Европе

Европа смотрит на Германию – и следует примеру. По данным extraETF, количество активных ETF-сберегательных планов за пределами Германии даже удвоилось: с 500 000 в 2023 году до 1,3 миллиона в конце 2024 года. Особенно молодые инвесторы в возрасте от 18 до 34 лет доминируют на рынке ETF, при этом 80 процентов из них используют цифровые платформы.

Италия показывает, как утверждается тренд: «Все больше провайдеров выводят свои предложения ETF на рынок», подтверждает Тонгес. Рост происходит в основном за счет инвесторов, которые до сих пор «хранят свои деньги наличными», отмечает эксперт.

Auch in Großbritannien entstehen neue Plattformen, die auf die ETF-Welle setzen. Ein Beispiel ist InvestEngine, das Ende 2023 das „LifePlan“-Portfolio einführte. „Wir haben beobachtet, dass unsere Kunden immer mehr in gemanagte Portfolios investieren, während der DIY-Bereich noch stärker wächst“, sagt Andrew Prosser, Leiter Investment bei InvestEngine.

Подход LifePlan прост и эффективен: вместо того чтобы пробиваться через объёмные анкеты с рисками, пользователи просто выбирают желаемую долю акций - и портфель готов.

Warum ETFs bei jungen Anlegern punkten

Одна из причин успеха ETF: они просты для понимания и недороги. В эпоху, когда высокие комиссии съедают долгосрочную доходность, ETF предлагают приятную альтернативу. Для миллениалов и поколения Z ETF являются предпочтительным инвестиционным инструментом. «Молодые инвесторы хотят инвестировать цифровым образом и сохранять контроль», — говорит Тёнгес.

К этому добавляется психологическое преимущество плана сбережений: вместо крупных единовременных инвестиций, которые часто отпугивают, деньги поступают на рынки небольшими ежемесячными суммами. В долгосрочной перспективе таким образом накапливается капитал — без необходимости инвестору постоянно размышлять о выборе времени и развитии рынка.

От ниши к мейнстриму

То, что когда-то было нишевым продуктом, становится массовым явлением. Vanguard, Hargreaves Lansdown и AJ Bell уже управляют 51 миллиардами фунтов стерлингов в мультиактивных ETF только в Великобритании. Однако потенциал ещё далеко не исчерпан.

«Рынок ETF в Европе только начинает развиваться», — говорит Джордан из extraETF. «Комбинация экономии на издержках, диверсификации и цифровой доступности делает ETF идеальным вложением для широкой общественности».

Перемены только начались

Из Германии распространяется новая инвестиционная ментальность по всей Европе. Инвестиционные планы с ETF предоставляют миллионам людей доступ к рынкам, без необходимости в глубоких финансовых знаниях. А для финансовой индустрии этот тренд означает: кто сейчас предложит правильные продукты, обеспечит себе место в будущем инвестирования.

Революция тихая, но мощная – и она продолжается.