Расширение сети Signa Группы Рене Бенко причиняет серьезный ущерб швейцарскому частному банку Julius Bär, поскольку неожиданно стало известно о потерях из-за большого количества ссудных резервов, выделенных для затруднительно ситуации Signa Группы.
Банк отложил 82 миллиона швейцарских франков для проблемных кредитов, причем 70 миллионов поступили только после окончания октября.

Акции, которые уже значительно снизились, затем упали еще на 11 процентов в понедельник. Резервы также ожидается, что отрицательно повлияют на годовой результат, и банк признает, что чистая прибыль концерна к 2023 году, вероятно, не достигнет уровня 2022 года.

Доклады о рискованных кредитных сделках с группой Signa раскаливаются, поскольку объем резервов оказывается умеренным по сравнению с сообщенными несколькими сотнями миллионов франков. Банк до сих пор отказывается комментировать сообщения СМИ о деловых отношениях с Бенко. И несмотря на неожиданные убытки, банк заверяет, что общее качество кредитной книги и баланса не пострадало. С сильным уровнем базового капитала в 16 процентов банк значительно превышает требования швейцарского регулирующего органа финансового рынка (FINMA).

Однако сомнения инвесторов растут в том, смогла ли Julius Bär правильно управлять своими рисками, связанными с Benko. Анализы банка Jeffries показывают, что инвесторы задаются вопросом, как один клиент мог привести к такому высокому созданию резервов под кредиты и могут ли быть другие значительные кредитные обязательства. Кроме того, банк также разочаровал операционно, не смог собрать меньше клиентских средств, чем ожидалось, в период с июля по октябрь, и имел менее планируемой маржи на управляемые активы.

Для Андреаса Вендитти, аналитика компании Vontobel, недавний неудачный шаг стал горьким ударом. Банк надеялся привлечь бывших клиентов потерпевшего неудачу кредитного суисса, нанимая новых клиентских консультантов. Однако, если окажется, что Julius Bär также слишком рисковал с одним клиентом, станет сложнее убедить потенциальных клиентов в преимуществах института.

"Динамика акций по сравнению с другими банками за год рассматривается Вендитти как слабая, что дополнительно затрудняет попытки завоевания клиентов со стороны Julius Bär. Вендитти обращает внимание на то, что их прогнозы на весь 2023 год, возможно, были слишком оптимистичными и их нужно корректировать в меньшую сторону. Кроме того, целевой уровень затрат менее 64 процентов к 2025 году все менее достижим. В итоге Вендитти делает вывод: "Текущая падение цены акций, кажется, оправдано"."